在20世纪八九十年代，国际资本市场和金融市场发生了迅速的一体化。金融市场全球化的动力最初来自几个主要国家的政府，金融市场全球化这些国家已经开始解除对外汇和资本市场的管制。例如，日本在1980年解除了对外汇市场的管制。1985年，东京股票交易所开始接纳几家外国经纪公司作为其成员。此外，1986年2月，伦敦证券交易所开始接纳外国公司作为正式成员。

然而，可能最为著名的管制解除发生在1986年10月27日的伦敦。金融市场全球化该行动被称为“大爆炸”。当日，伦敦证券交易所废除了固定的经纪人佣金制。1975年的五一国际劳动节，美国也发生了同样的一幕。此外，划分接单职能与做市职能的管制制度也被取消了。在欧洲，金融机构享有投资银行和商业银行双重职能。这样，在伦敦的国外商业银行的分支机构有资格成为伦敦证券交易所的会员。这些改变旨在使伦敦成为世界上最开放和最有活力的资本市场。金融市场全球化这一招很有效。目前，在世界主要金融中心中，伦敦是竞争最为激烈的。为了进一步增强商业银行间的竞争，美国废除了《格拉斯—斯蒂格尔法案》（Glass-Steagall Act），金融市场全球化允许商业银行从事投资银行活动，如承销公司证券等。即使是一些发展中国家，如智利、墨西哥和韩国，也变得更加开放，允许外国人直接参与其金融市场的投资。

金融市场管制的解除与金融服务业竞争水平的提高为金融工具创新提供了一个良好的环境。金融创新的结果是各种创新金融工具的引入。这些创新工具包括外汇期货和期权、多种货币债券、国际互助基金、国家基金、交易所交易基金以及外国股票指数期权和期货。企业通过海外上市在世界金融市场的一体化过程中扮演了一个重要角色。一些著名的非美国公司如必和必拓（BHP Billiton）、巴西石油（Petrobras）、中国移动、诺华制药（Novartis）、维布络（Wipro）、本田汽车、墨西哥电信（Telmex）、ING、英国石油、韩国电信与瑞士联合银行（UBS）就直接在纽约证券交易所上市并交易。同时，美国公司如IBM和通用汽车也在法兰克福、伦敦和巴黎股票交易所上市。这种跨国股票上市使投资者买卖外国股票就像买卖本国股票一样，从而使国际投资变得更为容易。

最后但同样重要的是，计算机和通信技术的进步极大地促进了金融市场全球化的兴起。以网络信息技术为代表的新技术给全世界的投资者提供了一种快速获得影响其投资决策的最新信息的手段，并大大降低了获取信息的费用。此外，采用计算机的交易和结算过程也降低了进行国际交易的费用。美国商务部的电脑价格指数表明，金融市场全球化使用计算机的相关成本指数从1960年的100下降到1970年的15.6、1980年的2.9和1999年的0.5。得益于技术的发展和金融市场的不断自由化，近年来跨国金融交易得到了迅速发展。