基金定投最關(guān)鍵的一步是如何在牛市來臨時(shí)進(jìn)行止盈，將投資收益及時(shí)地落袋為安。什么叫基金定投的止盈?在資本市場(chǎng)中，常流行著一句話，即“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師父”。基金定投很多投資者都有過投資收益“過山車”的經(jīng)歷，進(jìn)而與豐厚的投資收益失之交臂，甚至基金定投出現(xiàn)賬戶資金從浮盈變成浮虧的情況。這就要求投資者要學(xué)會(huì)在牛市來臨時(shí)對(duì)基金定投賬戶進(jìn)行及時(shí)的止盈操作。

一般基金定投的止盈方法主要有三種：目標(biāo)收益率止盈法、市場(chǎng)情緒止盈法及估值止盈法。（1）目標(biāo)收益率止盈法。目標(biāo)收益率止盈法，是一種簡(jiǎn)單易操作的靜態(tài)止盈方法，基金定投即投資者可以事先確定一個(gè)目標(biāo)收益率，當(dāng)實(shí)際收益率達(dá)到目標(biāo)收益率時(shí)，就賣出基金份額，實(shí)現(xiàn)獲利止盈；當(dāng)實(shí)際收益率沒達(dá)到目標(biāo)收益率時(shí)，就繼續(xù)持有基金份額。值得注意基金定投的是，如果投資者將目標(biāo)收益率設(shè)置得過高，那么很有可能會(huì)錯(cuò)過止盈時(shí)機(jī)；如果投資者將目標(biāo)收益率設(shè)置得過低，那么很有可能會(huì)止盈過早而錯(cuò)過后市的大行情。因此，投資者基金定投可以在實(shí)際交易中采用分批止盈的方法，避免出現(xiàn)錯(cuò)過止盈與過早止盈的情況。（2）市場(chǎng)情緒止盈法。巴菲特曾說：“在別人恐懼時(shí)我貪婪，在別人貪婪時(shí)我恐懼”，這句話十分適用于市場(chǎng)情緒止盈法。當(dāng)一波單邊下跌行情接近尾聲時(shí)，市場(chǎng)的成交量會(huì)變得十分萎靡，參與交易的人也比較少，甚至很少有人愿意談?wù)摴墒校�此時(shí)有經(jīng)驗(yàn)的投資者會(huì)觀察這些市場(chǎng)情緒的變化，并在合適的時(shí)機(jī)選擇入場(chǎng)。當(dāng)身邊的人都開始討論股票時(shí)，投資者需要警惕；當(dāng)基金銷售異常火爆時(shí)，尤其是當(dāng)新聞標(biāo)題出現(xiàn)某某基金日銷百億元時(shí)，投資者需要警惕；當(dāng)股票新開戶數(shù)量急劇增多時(shí)，投資者需要警惕；當(dāng)政府開始加息，但股市行情依然火爆時(shí)，投資者需要警惕；當(dāng)場(chǎng)內(nèi)基金產(chǎn)品的溢價(jià)率過高時(shí)，投資者也需要警惕。在通常情況下，當(dāng)一波單邊上漲行情接近尾聲時(shí)，基金定投有經(jīng)驗(yàn)的投資者可以察覺到這些市場(chǎng)情緒的變化。當(dāng)市場(chǎng)情緒過分火熱時(shí)，投資者可以分批止盈離場(chǎng)。

在實(shí)際交易中，市場(chǎng)情緒止盈法的使用主要依靠投資者的個(gè)人交易經(jīng)驗(yàn)與對(duì)市場(chǎng)行情的感知判斷，并沒有一個(gè)統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)。估值止盈法。基金定投估值水平是衡量標(biāo)的資產(chǎn)被低估或被高估的一個(gè)重要指標(biāo)。從長(zhǎng)期來看，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的估值過高時(shí)，它可能會(huì)回到估值中樞附近，出現(xiàn)估值回歸的情況。因此，基金定投投資者可以根據(jù)標(biāo)的的估值水平來進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹褂�操作。�?dāng)投資者采用估值止盈法時(shí)，還要參考個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好水平。以上提及的基金定投的三種止盈方法都不能保證讓投資者止盈在最高點(diǎn)，但基金定投可以幫助投資者分批止盈在相對(duì)高點(diǎn)。投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，選擇適合自己的止盈方法。