百万医疗险保证续保期限最长设定为20年的原因主要涉及保险公司的风险控制、医疗成本上涨及监管政策等多方面因素。

一、医疗通胀导致赔付风险高企
医疗费用持续上涨

中国大陆的医疗通胀率长期处于高位（2011-2019年平均10.7%，2023年达11.3%）。这意味着保险公司需承担未来医疗费用大幅增长的风险，若保证续保期限过长，可能出现“赔穿”情况。

例如，20年前的常规检查费用可能仅需几十元，如今涨至几百元，未来可能更高。

技术更新与治疗成本增加

医疗技术进步（如质子重离子治疗、CAR-T疗法）虽提升疗效，但也推高治疗费用。长期续保意味着保险公司需为未来可能出现的高昂疗法买单，风险不可控。

二、保险公司风险管理的必然选择
费率调整的限制

尽管监管允许长期医疗险调整费率（如《关于长期医疗保险产品费率调整有关问题的通知》），但频繁涨价会导致健康客户流失，形成“涨价→客户流失→进一步涨价”的恶性循环。

例如，美国Prudential公司曾因保费暴涨导致客户流失，最终仅剩极少数人续保。

平衡保障与盈利需求

保证续保20年是当前市场平衡点：既能提供长期保障吸引客户，又可将风险控制在可预测范围内。

若承诺终身续保，保险公司需预留巨额准备金，导致保费大幅上升，可能超出消费者承受能力。

三、监管政策与产品设计的约束
监管明确限制终身保证续保

根据《健康保险管理办法》，监管部门出于风险考量，明确禁止百万医疗险承诺终身保证续保。

目前仅允许防癌医疗险等特定产品提供终身续保，因其风险相对可控。

市场现有产品的设计逻辑

保证续保20年的产品（如平安e生保、好医保长期医疗）通过阶段性承诺平衡用户需求与公司风险。例如，20年后需重新审核健康状况，或引导用户转投其他产品。

四、用户应对策略建议
搭配其他险种弥补保障缺口

重疾险：提供一次性赔付，锁定终身保障，不受医疗通胀影响。

防癌医疗险：针对癌症提供终身续保，作为百万医疗险的补充。

动态调整保险配置

在保证续保期内（如20年）定期评估健康状况，适时更换更优产品。

五、总结
百万医疗险保证续保20年并非产品缺陷，而是保险公司在医疗通胀、技术风险、监管限制等多重因素下的最优解。用户可通过合理搭配险种和动态调整策略，实现更全面的健康保障。