作为金融服务的非法中介机构，地下钱庄通常的操作手法是，地下钱庄换汇人在境内将人民币交给地下钱庄，地下钱庄则通过境外合伙人将外汇打入换汇人所指定的境外账户。现在，地下钱庄已经演变为非法收入的洗钱工具，在沿海地区更成为资本猖獗外逃的一个重要渠道。

非法的地下钱庄危害非常大。它对中国金融市场及实体经济的影响与冲击是十分巨大的，这些非法涌入的外资还会进入中国国内股市炒作套利，地下钱庄泡沫经济所造成的巨大损失只能让中国国内来承担了。

此外，大量外资通过不正当的方式进入中国，还会严重干扰中国的货币政策，扰乱中国的实体经济。在中国结售汇制度下，央行收进一个单位外币就得用一单位的人民币基础货币卖出。当大量非法外资涌入中国市场时，央行就得大量卖出人民币，从而使金融市场上的流动性泛滥、投资过热、资产的价格快速上涨及通货膨胀率上升，严重地冲击中国实体经济。地下钱庄更为严重的是，伴随中国国内地下钱庄的出现，通过地下钱庄也能够滋生和助长一些贩毒、走私、洗黑钱等严重的犯罪活动。地下钱庄主要背负着4个方面的罪名：非法炒卖外汇、洗黑钱、高利贷和非法集资。