地下钱庄多出现在外向型经济较发达的沿海地区，进行非法外汇交易的大部分是企业。地下钱庄原因是这些企业对外汇的需求量很大，但由于国家实行外汇管制，通过正常渠道得到的外汇数额有限。而且，按正常做法外汇从申请到真正能够使用，需要经过几个月甚至更长的时间和烦琐的手续。地下钱庄的非法交易手续简单，费用低廉，通常只收取1%～2%的佣金，因此对有关企业极具诱惑力。

从目前查获的“地下钱庄”看，主要分布在浙江、江苏和广东等民营经济发达地区，而其中又以义乌这个私营经济之都最为猖狂。地下钱庄原因很简单，资金的供求失衡使然。义乌有20万小商人，他们要求贷款数额小周期短要款急，有着极强的季节性、临时性，而他们要获取信用社或银行的贷款相当困难。我国银行历来按指令行事，对地下钱庄市场要求反应滞缓，甚至无动于衷，加之手续多，是难以满足私营中小企业的，而市场需求一定要顽强地表现出来，正当途径得不到实现则必然要走“旁门左道”。急地下钱庄需资金支持的民营企业和私营企业被挡在门槛外面后，只好向“地下钱庄”借贷，这块市场就被让出来了。