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套期保值原理分析

日期:2022-05-18 08:43:28 來源:互聯網

我們在套利交易上,一定要密切關注現貨企業套期保值的動向,也許會產生很多套利機會,套期保值也許會成為一個套利陷阱。

比如,近月的焦炭價格貼水很兇,遠月的焦炭價格還在升水,計算以后你發現買近拋遠有利可圖,做進去以后又發現,自己接了一堆焦炭再往后轉拋有很大的問題。它套期保值動一下7%的焦沫就出來了,你的成本損耗倉儲費用特別高,只有理論上的價格。但是,一旦考慮了焦炭企業的套期保值,你就會知道,原來是大量的焦炭企業在近月都有比較沖動的套保需求,它們套期保值都在往盤子上賣貨。而實際上,投機多頭愿意接貨的寥寥無幾。在這種情況下,這個品種被打得大幅貼水。

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  • 如果我們用期權交易來對期貨合約進行保值,那么Delta可以幫助確定期貨合約與期權合約的比率以便建立一個中性套期保值策略。期貨合約的Delta總是1,因此用套期保值比率期貨合約的Delta去除以期權Delta則可確定保值比率。......
  • 套期保值具體簡單例子分析
  • 近月的焦炭價格貼水很兇,套期保值遠月的焦炭價格還在升水,套期保值計算以后你發現買近拋遠有利可圖,做套期保值進去以后又發現,套期保值自己接了一堆焦炭再往后轉拋有很大的問題。......
  • 套期保值原理分析
  • 我們在套利交易上,一定要密切關注現貨企業套期保值的動向,也許會產生很多套利機會,套期保值也許會成為一個套利陷阱。......
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