电子元器件行业周报：消费电子需求有望触底回暖。手机市场去库存持续,高端智能手机提振市场需求:2022年Q3欧洲市场、东南亚主要市场智能手机销量分别同比下降16%、10%,但以苹果iPhone 14为首的高端智能手机需求依旧强劲,其中东南亚地区Q3高端智能手机出货量同比增长29%;从国内最新数据来看,高端智能机中,iPhone以68%的收益份额领跑双十一,尽管其国内销量同比下降27%,但仍好于同比下降35%的整体市场。Q4随着世界杯、以及即将临近的圣诞节拉货效应,各手机品牌厂商库存有望加速出清。

 

      高通发布第一代骁龙AR2平台,TCL再推车载MiniLED新品:高通推出第一代骁龙AR2平台,该芯片采用分布式SoC方案,融合了分离式渲染,相较XR平台,信号线数量可减少45%,同时,AR2在尺寸、功耗、性能上皆有明显改进,AR2尺寸上相比骁龙XR2面积小40%,功耗降低50%,性能提升了2.5倍。AR2的发布将有望进一步增强人机交互和用户使用体验,推动终端AR产品加速落地,助力AR行业步入发展快车道。TCL华星展示旗下车载显示屏,包括三款不同形态的Mini LED背光显示产品,15.9?异形中控屏拥有3K分辨率,配备了直下式Mini LED背光源。其中47.5?一体式车载曲面屏幕已应用于奔驰最新车型Vision EQXX。

 

      英飞凌营收反应新能源及汽车需求势头不减,英伟达数据中心及汽车业务保持高增:英飞凌FY2022年Q4单季度实现营收41.43亿欧元,同比+38%,环比+15%,达历史新高;当前半导体终端市场需求出现分化,消费有关的应用需求持续疲软,但新能源、汽车市场需求仍然强劲。在新能源、汽车市场需求推动下,英飞凌预计FY2023营收约为150-160亿欧元,预计同比增长9%;英伟达FY2023Q3实现营业收入为59.31亿美元,同比下降16.50%。其中,数据中心业务收入为38.33亿美元,同比增长30.55%,环比增长0.71%;游戏业务收入为15.74亿美元,同比下降51.13%,环比下降22.92% ;专业可视化营业收入为2.00亿美元,同比下降65.34%,环比下降59.68% ;汽车设备营业收入2.51亿美元,同比增长85.93%,环比增长14.09%;OEM和其他营业收入0.73亿美元,同比下降68.80%,环比下降47.86% 。英伟达预计,FY2023Q4实现收入将达到60.0亿美元。

 

      投资建议:面板价格反弹,建议关注京东方A、TCL科技、彩虹股份,沃格光电,深纺织A;供应链安全推动半导体设备及零部件需求持续放大,建议关注汉钟精机、新莱应材;汽车电子景气度上行趋势不减,功率半导体板块建议关注斯达半导、华润微、新洁能、扬杰科技,PCB板块建议关注依顿电子,FPC板块建议关注弘信电子;消费电子需求有望触底回暖,建议关注苹果产业链,相关标的为鹏鼎控股、东山精密、环旭电子;