行业要闻及简评：1）美国准备对用于设计半导体的特定类型EDA软件实施新的出口限制，该软件龙头股是设计和制造最先进的人工智能芯片概念股至关重要的下一代技术。2）Chiplet技术在提升性能的同时实现低成本和高良率，引发市场关注，行业有望迎来快速发展。2018年Chiplet市场规模为6.45亿美元，预计到2024年会达到58亿美元。

 

    一周行情回顾：上周，申万半导体行业概念股指数大涨12.10%，跑赢沪深300指数12.42个百分点；年初以来，申万半导体行业指数下跌19.85%，跑输沪深300指数3.99个百分点。该指数所在的申万二级行业中，半导体指数上周表现强势。

 

    投资建议：半导体行业龙头股国产化赛道：1）整个行业的跟踪逻辑出现变化，以供需为导向的逻辑逐步让位于国产化赛道，但供需领域依然建议关注一些模拟（非消费电子）、MCU、功率半导体等标的，建议关注思瑞浦、兆易创新、斯达半导、纳芯微等；2）国产化赛道建议关注设备、材料和重点应用领域，近期外部环境相对紧张，供应链风险在上升。

 

    风险提示： 1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票