从2019年开始,消费互联网概念股的发展瓶颈成为市场上的共同认知,作为主要参照的用户与时长的覆盖及占有,已无限趋近于当前的技术及模式能够达到并维系的天花板,考虑到当前消费互联网的商业模式以广告及佣金为主导,以及竞争格局的相对固化、产品历史包袱较重,共同导致了产业的价值增长缓滞。自2020年开始的疫情,带给产业一个新的、足够大的、从事前的角度来看足够有前景的增长触发器的同时,也使产业在经过又两年的浮沉后明晰了这类基本依靠外力约束而非内在推动的触发器难以成为可留存增长的答案。

 

    另一方面,市场中蓬勃的技术概念股取得的进展,如智能算力供应泛化、云计算成本下降、边缘计算进入实践阶段等,以及近年的热点技术概念,如5G/6G、数字孪生、XR、加密货币等,均需要宏观且长远的上层方向进行发展的整合与指引。

 

    而元宇宙,给予了迫切需要跃进式的创新以寻求打破当前产业天花板的方式的消费互联网概念股,概念股一个足够有新鲜感、足够宏大的叙事;也给予了相对散点式发展的技术及其供应商一个推进业务的整合立意。虽然关于元宇宙龙头股的许多理念站在当前来看可能过于理想,很多概念甚至比十年为期更加遥远,但至少,它还是让市场看到了一个能被市场中大部分参与者考虑与接受的可能性。

 

    互联网产业中,应用与技术相辅相成,并一定程度存在“鸡与蛋”的悖论,但纵观以往,存在相对明显的应用带动技术,技术优化应用,二者持续循环的关系,我们认为这一态势在元宇宙阶段将会持续。本报告后续的内容将主要从应用侧入手,尝试思考元宇宙平台雏形的形态,及其需要具备的特征及要素,并对消费侧元宇宙概念应用在近未来可行性较强的演进方式展开分类别讨论,最后,本报告将延伸至计算平台层面,对元宇宙应用的近、远潜力,及组织形式展开简略联想。

 

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