科技硬件周報：關注AI相關半導體投資機遇

 

      上周（4/10-4/14）SW電子指數下跌1.9%，SW通信指數下跌2.4%，恒生科技指數下跌1.7%，標普500 指數上漲0.8%，納斯達克指數上漲0.3%，費城半導體指數持平。

 

      評論

 

      半導體方面：上周，根據IDC最新數據，1Q23 全球PC出貨量5,690 萬臺，同比下降29%，表明消費類相關半導體需求依然處在低谷期。新應用方面，近期AI相關半導體投資熱度不減，上周中國國家互聯網信息辦公室就《生成式人工智能服務管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見，我們認為后續相關法規的完善有望加速AIGC賽道的市場成長，建議投資者持續關注AI相關算力、存儲芯片的投資機會。近期半導體設備材料板塊廣受關注，我們認為相關政策的持續催化，有望延續板塊優異表現。數字芯片板塊我們建議關注受益于AIGC加速滲透的算力芯片廠商，如瀾起科技、安路科技；分立器件板塊建議關注東微半導；制造環節建議關注中芯國際。

 

      消費電子方面：上周，北美智能眼鏡品牌Innovative eyewear發布LucydAPP，支持用戶通過智能眼鏡或AirPods等產品，以語音方式在Lucyd軟件內與ChatGPT交互。我們認為眼鏡及耳機等產品使用較為便捷，并且可依靠手機算力進行交互，未來或將有更多產品實現ChatGPT語音控制交互。

 

      同時ARVR等產品在SAM模型幫助下有望與ChatGPT多模態交互，或將進一步推動應用場景豐富。此外，本周上海國際車展即將開幕，我們持續看好汽車智能化對消費電子相關公司的業務拉動及關注度提升。我們建議關注：1）兆威機電、立訊精密、高偉電子、長盈精密等ARVR產業鏈公司；2）舜宇光學、東山精密、珠海冠宇、電連技術等智能汽車相關標的。

 

      汽車電子及通信方面：上周，云巨頭AWS推出生成式AI產品，覆蓋IaaS實例、PaaS平臺、SaaS軟件全棧技術層。包括Amazon Bedrock新服務，可以通過API訪問自研LLM和第三方模型并支持企業定制；基于自研芯片Trainium提供支持的AIGC基礎設施；以及上線AI編程伴侶CodeWhisperer并且對個人開發者免費開放。我們認為，當前基于大模型的AI應用有望加速落地，推動開啟新的硬件基礎設施投資周期，ICT硬件基礎設施確定性受益，有望持續高增長。我們建議關注AIoT龍頭海康威視，ICT設備龍頭中興通訊。