智慧物聯行業深度：大象起舞 數字經濟+AI 技術構建全新安防形態

　　經濟復蘇提振安防行業景氣度，政策加速政企數字化升級：安防行業經長久發展，由單一產品轉為解決方案，市場規模不斷提升。據中安網，中國安防行業產值從2011 年2773 億元增長至2019 年8269 億元，CAGR +14.63%。

 

      2020-22 年因疫情沖擊項目實施進度、行業需求受到抑制，2021 年中國安防行業產值9020 億元，同比增長僅為5.99%。隨著政策優化調整，經濟復蘇提振行業景氣度，安防行業各公司業績有望改善。數字經濟政策加速政企數字化升級，新型智慧城市項目有望較快發展，成為繼平安城市、雪亮工程后又一大推動力；企業端創新、潛力更勝一籌，有望厚積而薄發。部分發展中經濟體制造業仍在快速擴張，東南亞/非洲/中東等地或將成為海外主要增長驅動力。

 

      AI+擴展更多應用場景，提質增效帶動行業再升級：2023 年，OpenAI 發布多模態模型GPT-4，具備與計算機視覺相關產業整合的空間，有望在自主決策、個性化服務、信息獲取、方案搭建速度、輔助調查等方面發揮優勢。參考華為盤古大模型，融合NLP、CV、多模態和科學計算四大模型，將AI 用于開發，成為生產力工具，有望優化現有數字化底座，取代逐漸低效的工作模式，實現降本增效，解決作坊式開發模式下規模化、產業化難題。

 

      龍頭廠商地位穩固，上游本土零部件供應商夯實自主研發。據2021 年《全球安防50 強企業》，海康威視、大華股份CR2 達到52.2%，牢牢占據行業領先地位。為應對貿易摩擦，安防廠商維持高庫存保證穩定經營，并倒逼本土上游供應商夯實自主研發，供應鏈整體向好。據Juniper Research，全球智能安防市場規模將從2018 年120 億美元增長到2023 年450 億美元，CAGR 達30.26%，增速遠高于安防市場（-5.06%）。智能化帶動下，疊加疫情擾動降低、國產化、擴大內需等多方積極因素共振下，智能安防硬件廠商有望持續成長。