工控行业：陇东：山东特高压直流开工 特高压建设持续推进

 

　　一周市场表现。上周（2023.03.13-2023.03.17）上证综指涨0.63%，深证A 指跌1.29%，沪深300 指数跌0.21%，电气设备指数跌5.90%，电气设备指数表现弱于深证A 指、上证综指、沪深300 指数。

 

      陇东-山东特高压直流开工，特高压建设持续推进。根据国家电网公众号消息，近期，国网董事长在国网党组会议上强调：大力推动电网高质量发展，持续完善特高压和各级电网架构，加快推动电网数字化转型。

 

      根据中国能源报公众号消息，3 月16 日，陇东-山东±800 千伏特高压直流输电工程开工。该工程是我国首个“风光火储一体化”送电的特高压工程，线路全长926 公里，输送容量800 万千瓦，动态投资202 亿元，将甘肃陇东综合能源基地的风电、光伏、火电、储能电量打捆输送至山东。

 

      年初至今，已有两条直流特高压（金上水电外送，陇东-山东）陆续启动。我们预计，年内哈密北-重庆等直流特高压也将陆续启动。在直流特高压推进的同时，交流特高压也在持续推进，川渝、黄石已于三月初完成招标，我们预计，年内天津南、阿坝-成都东等线路也将陆续开工。

 

      我们认为，在大型风光基地项目建设并网工作稳步推进的背景下，基于国家能源局及国网的规划，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压建设有望持续推进。建议关注（1）直流特高压核心设备企业：国电南瑞、许继电气、中国西电等。（2）交流特高压核心设备企业：平高电气、中国西电等。（3）瓷绝缘子龙头企业：大连电瓷。

 

      关注工控行业投资机会。展望2023 年，我们认为，随着疫情防控优化措施落实落细，稳经济各项措施显效，工业经济有望继续恢复，工控需求有望进一步复苏。建议关注工控标的：汇川技术、信捷电气、麦格米特、伟创电气、雷赛智能等。