核心組合：邁為股份、帝爾激光、奧特維、長川科技、新萊應材、歐科億、春風動力、蘇試試驗、先導智能、聯贏激光、杭氧股份

 

      新增標的：長盛軸承、安達智能

 

      建議關注：中國船舶、亞星錨鏈、道森股份、三德科技本周專題：

 

      世界經濟周期性波動，是影響船舶市場周期的重要外在因素；船舶25年左右的更新與再投資周期，是主要的內在因素。縱觀全球船舶工業百年發展史，世界經濟的過度繁榮或蕭條、國際海事規則的巨大變化、大規模戰爭等因素，將會拉長或縮短船舶市場周期。

 

      新一輪船舶周期受到多重因素驅動。①新造船訂單中，雙燃料或清潔燃料船舶占比已經達到30%左右，綠色船舶時代已然來臨；②航運業低碳及無碳化方向確立后，現行船隊老舊船舶的綠色改造或更新將成為潛在的重要市場；③2022年一季度全球成交量比2016-2020年同期均值仍要高出43.6%，新造船市場進入上升周期的趨勢沒有改變；④全球造船廠數量已經從2007年的約700家降至目前約300家，在此過程中全球造船產能收縮。

 

      上行船舶周期趨勢明顯。①2022年以來，全球集裝箱海運貿易量與往年相比仍處于市場高位，但受去年市場增長影響，同比增速略有下降；②2022年7月，克拉克森新造船價格指數為161.5，同比增長12%，環比持平。

 

      風險提示：全球航運景氣度下滑、鋼材價格大幅上漲、美元匯率大幅走強