行業(yè)綜述：

 

    從交運(yùn)各子板塊相對(duì)滬深300 的表現(xiàn)來(lái)看，本周（8 月15 日-8月19 日）交運(yùn)龍頭股板塊整體較為穩(wěn)定。本周航運(yùn)板塊上漲1.05%、港口板塊下跌0.36%。

 

    航運(yùn)：英國(guó)費(fèi)利克斯托港罷工停運(yùn)，歐洲港口擁堵或?qū)�顯著惡化英國(guó)費(fèi)利克斯托港受碼頭工人罷工影響本周基本處于停滯狀態(tài)，預(yù)計(jì)歐洲港口龍頭股擁堵或?qū)�顯著惡化。英國(guó)Unite 工會(huì)成員拒絕了碼頭雇主提出的7%加薪，因其低于英國(guó)通脹率。本周約1900 名工會(huì)成員開始為期8 天的罷工（8 月21 日至8 月29 日），據(jù)費(fèi)利克斯托港的在線日歷顯示，幾乎所有船舶的�？慷急蝗∠�了。費(fèi)利克斯托港的關(guān)閉將造成了重大影響，預(yù)計(jì)八天罷工將對(duì)總價(jià)值約為47 億美元的集裝箱貨物龍頭股的運(yùn)輸產(chǎn)生影響，同時(shí)整個(gè)歐洲港口擁堵情況或?qū)⑦M(jìn)一步惡化。7 月跨大西洋航線的平均貨物交付時(shí)間已攀升至27 天，接近2022 年年初29 天的峰值。

 

    德國(guó)最大碼頭工會(huì)與港口達(dá)成集體談判協(xié)議，德國(guó)供應(yīng)鏈局勢(shì)預(yù)計(jì)恢復(fù)正常。在與德國(guó)港口運(yùn)營(yíng)商協(xié)會(huì)（ZDS）的第10 輪集體談判中，德國(guó)最大的服務(wù)行業(yè)工會(huì)Ver.di 為德國(guó)北海港口約1.2萬(wàn)名員工達(dá)成了集體談判的結(jié)果。協(xié)議規(guī)定，從2022 年7 月1日起，為集裝箱行業(yè)工作的工人工資將上漲9.4%；在常規(guī)和雜貨港口公司中工作的工人工資將上漲7.9%；并且自2023 年6 月1 日起，上述運(yùn)營(yíng)模式的收費(fèi)將進(jìn)一步上調(diào)4.4%。

 

    本周市場(chǎng)即期運(yùn)價(jià)繼續(xù)承壓，供需基本面基本平衡，美東和美西現(xiàn)貨概念股運(yùn)價(jià)差異創(chuàng)下歷史新高。目前現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)持續(xù)承壓，但仍比疫情前高出三倍多，其中中國(guó)至美東現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)下降幅度相對(duì)較小，主要受美東港口擁堵以及貨量由西向東轉(zhuǎn)移影響。根據(jù)Sea-Intelligence 最新數(shù)據(jù)，自2020 年11 月到2022 年1 月集運(yùn)需求始終比運(yùn)力高出10%，2022 年以來(lái)這一差距持續(xù)縮小，與疫情前的水平相比，現(xiàn)在已降至2%，市場(chǎng)或?qū)⒅鸩竭M(jìn)入新的平衡狀態(tài)。

 

    集運(yùn)：繼續(xù)維持中遠(yuǎn)�？亍�東方海外國(guó)際概念股和海豐國(guó)際“買入”評(píng)級(jí)，建議關(guān)注ZIM、美森。

 

    干散貨運(yùn)：建議關(guān)注太平洋航運(yùn)、STAR BULK、金海洋集團(tuán)。

 

    油運(yùn)：建議關(guān)注TEEKAY、TEEKAY TANKE、前線海運(yùn)、Euronav、北歐美國(guó)油輪、Scorpio Tankers、Ardmore、TORMLNG 運(yùn)輸：建議關(guān)注GOLAR 海運(yùn)、FLEX LNG。

 

    LPG 運(yùn)輸：建議關(guān)注Dorian LPG。

 

數(shù)據(jù)推薦

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