投资要点：

 

    　　投资建议：根据乘联会数据，2022 年7 月国内乘用车概念股批发销量213.4万辆，同比增长40.8%，环比增长-2.5%，即使是在传统消费淡季7 月汽车销量依然保持与6 月相当的水平，体现政策刺激下车市表现淡季不淡的特征，部分地区刺激汽车消费政策依然存在，乘联会预测，8 月狭义乘用车零售188.0 万辆，同比增长29.6%，环比增长3.4%，预计下半年车市仍有望保持两位数以上的高增长，建议关注中报业绩超预期个股。新能源汽车方面，7 月新能源汽车龙头股销量59.3 万辆，同比增长1.2倍，表现淡季旺销，近期四川限电我们认为对新能源汽车产业链影响较小，且新能源汽车免购置税政策延至2023 年年底，政策刺激叠加市场需求向好，预计新能源汽车需求依然有望保持高速增长，根据乘联会预测，8 月新能源零售销量预计52.0 万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，上游部分资源品价格下降叠加锂电材料加工费或将调整，建议盈利改善的动力电池企业。

 

    　　行情回顾：上周汽车（申万）行业指数上涨了0.40%，跑赢沪深300 指数1.36 个百分点。其中，重点细分行业一周涨跌幅为，乘用车-0.51%、商用车0.41%、汽车零部件0.89%。新能源汽车指数上涨0.03%，跑赢沪深300 指数0.98 个百分点。其中，重点细分行业一周涨跌幅为，动力电池0.35%、锂电正极-3.32%、锂电负极0.34%、锂电隔膜-1.00%、电解液-4.99%。

 

    　　行业动态：1）、国家电网概念股：应对用电高峰，试点推行电动汽车错峰充电；科技部等九部门：力争到 2030 年纯电动乘用车新车平均电耗大幅下降；3）、工信部355 亿元新能源补贴公示：比亚迪获得52 亿，特斯拉34 亿；4）、国常会：新能源汽车免税政策延至2023 年年底。

 

    　　公司动态：1）、中原内配概念股：关于签署战略合作框架协议的公告；2）、川环科技龙头股：关于签订战略合作框架协议的公告；3）、迪生力：2022 年半年度报告；4）、万丰奥威：2022 年半年度报告；5）、德赛西威：

 

    　　2022 年半年度报告；6）、菱电电控概念股：2022 年半年度报告。

 

    　　风险因素：汽车销量不及预期，新能源汽车销量不及预期，政策不及预期，原材料价格大幅波动。

 

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