行業(yè)近況

 

    本周全球儲(chǔ)能項(xiàng)目龍頭股共計(jì)新增2,030MW/5,464MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中美國/中國分別新增約1,699/1,565MWh。日內(nèi)電價(jià)看，澳洲QLD地區(qū)峰谷價(jià)差明顯提升。

 

    評(píng)論

 

    海外新興市場項(xiàng)目儲(chǔ)備增多，國內(nèi)儲(chǔ)能招投標(biāo)加速。根據(jù)公開招標(biāo)數(shù)據(jù)，本周全球儲(chǔ)能龍頭股項(xiàng)目共計(jì)新增2,030MW/5,464MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中美國/中國分別新增約1,699/1,565MWh。地區(qū)上看，中國3 項(xiàng)儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC開標(biāo)，投標(biāo)均價(jià)分別為1.75/1.47/1.62 元/Wh；3 項(xiàng)儲(chǔ)能系統(tǒng)采購開標(biāo)，投標(biāo)均價(jià)分別為1.43/1.57/1.66 元/Wh；華潤電力湖北隨縣文昌儲(chǔ)能電站70.8MW/141.6MWh一期項(xiàng)目正式開工、計(jì)劃2022 年12 月完工，項(xiàng)目總?cè)萘窟_(dá)316MW/ 632MWh，遠(yuǎn)景新疆400MW風(fēng)電配套400MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC招標(biāo)，中車株所湖南茶陵100MW/200MWh共享儲(chǔ)能基地正式開工、項(xiàng)目規(guī)劃2023 年上半年完工。此外，美國加州NextEra EnergyResources公司230MW/ 920MWh光儲(chǔ)項(xiàng)目并網(wǎng)運(yùn)行；智利公用事業(yè)公司Colbún提交240MW/1200MWh光儲(chǔ)電站環(huán)評(píng)文件；印度古吉拉特邦500MWh/1000MWh獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目進(jìn)行招標(biāo)。

 

    澳洲QLD地區(qū)峰谷價(jià)差持續(xù)上升。根據(jù)全球各地批發(fā)電價(jià)信息，德國平均峰谷價(jià)差較上周略有下降；美國加州、德州峰谷價(jià)差均環(huán)比下降；澳洲NSW/SA地區(qū)平均峰谷價(jià)差環(huán)比下降，QLD地區(qū)環(huán)比持續(xù)提升，SA地區(qū)本周三和周四出現(xiàn)極端電價(jià)，QLD地區(qū)本周一出現(xiàn)極端電價(jià)。

 

    日內(nèi)峰谷價(jià)差看，德國本周平均峰谷價(jià)差259 歐元/MWh（約合人民幣1.78 元/度），環(huán)比略有下降；美國加州/德州平均峰谷電價(jià)差分別為152/146 美元/MWh（約合人民幣1.03/0.99 元/度），均環(huán)比下降；澳大利亞NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷電價(jià)差分別為375/555/553 澳元/MWh（約合人民幣1.77/2.61/2.60 元/度），NSW/SA環(huán)比下降，QLD環(huán)比提升。

 

    估值與建議

 

    我們看好全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場的高成長性，以及高壁壘的電池、逆變器、熱管理、消防設(shè)備概念股以及EPC環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績高增長。1）鋰電及材料：

 

    推薦億緯鋰能、欣旺達(dá)（與科技硬件組聯(lián)合覆蓋）、天賜材料、德方納米、星源材質(zhì)、璞泰來，建議關(guān)注：鵬輝能源龍頭股（未覆蓋）；2）熱管理：建議關(guān)注：英維克（未覆蓋），申菱環(huán)境（未覆蓋）、科創(chuàng)新源（未覆蓋）。

 

    風(fēng)險(xiǎn)

 

    儲(chǔ)能項(xiàng)目落地不及預(yù)期，各國儲(chǔ)能龍頭股政策推進(jìn)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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