市場行情回顧

 

    　　2022 年第33 周（實際交易日為2022.08.15-

 

    　　2022.08.19）上證指數下跌0.57%，滬深300 指數下跌0.96%，創業板龍頭股指數上漲1.61%。SW 傳媒指數下跌0.45%，跑輸創業板指數2.07pct，在申萬一級28 個行業漲跌幅排名中位列第十五位。子行業中體育、游戲、出版位列前三位，分別上漲1.34%、0.70%、0.35%。

 

    　　傳媒行業數據

 

    　　截至2022 年8 月19 日，院線電影排名前三為《獨行月球》《明日戰記》和《斷。橋》；網播電影排名前三為《侏羅紀世界3》《四海》和《大世界扭蛋機》；影視劇集排名前三為《蒼蘭訣》《星漢燦爛-月升滄海》和《沉香如屑》；綜藝排名前三分別為《你好星期六》《中國說唱巔峰對決》和《密室大逃脫第四季》；動漫排名前三分別為《開心錘錘》《奶龍》和《汪汪隊立大功第八季》；iOS 游戲暢銷榜前三為《王者榮耀》《和平精英》和《穿越火線：槍戰王者》；安卓游戲熱玩榜排名前三分別為《原神》《香腸派對》和《王者榮耀》。

 

    　　核心觀點

 

    　　本周，兩部門印發《“十四五”文化發展規劃》， 強調提升公共文化數字化水平，加快文化產業數字化布局，推動科技賦能文化產業；2022 全球元宇宙大會在上海召開，圍繞元宇宙基礎設施布局、數字核心技術創新、元宇宙產城聯盟體系建設、全球規則標準合作等主題，匯聚政、產、學、研、用多方共同助推產業及數字經濟發展。

 

    　　我們認為，《規劃》明確提出推進國家文化大數據體系建設、有線網絡整合及5G 基建，疊加國家正式籌備加入《數字經濟伙伴關系協定》，看好新型數字業態賦能傳統文娛，靜待具體細分領域激勵政策；2022 全球元宇宙大會在上海召開、《元宇宙產業圖譜》開始編制，結合多地政府出臺元宇宙支持計劃，我們看好元宇宙相關賽道在監管支持下逐步走向有序。

 

    　　投資建議

 

    　　我們持續關注游戲板塊，推薦儲備游戲概念股豐富、探索前沿技術服務的行業龍頭騰訊控股，關注出海表現出色、游戲儲備多元的游戲研發廠商三七互娛，同時推薦原創精品游戲概念股研發商完美世界，持續關注《幻塔》出海表現；受益標的包含網易，看好《暗黑破壞神》海外后續表現；平臺經濟監管常態化進行時，我們推薦本地生活龍頭企業美團，關注其零售業務發展；我們看好一網整合過程中廣電5G 相關的投資機會，受益標的包括貴廣網絡、華數傳媒、歌華在線、東方明珠、江蘇有線等；電影板塊方面，建議關注優質影視版權公司捷成股份，其數字院線及新媒體版權業務直接受益于電影“十四五”規劃，一季報業績增長近200%；其他板塊方面，推薦受益于“文化新基龍頭股　　建”的數字文化創意展覽展示龍頭公司風語筑，以及文化數字化裝備制造商大豐實業。

 

    　　風險提示

 

    　　監管政策不確定性風險；宏觀經濟下行風險。

 

數據推薦

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