本周行业变化

 

    1）水泥：本周全国水泥市场龙头股价格416.80 元/吨，环比下降0.16%，同比下降4.1%。本周全国水泥库容比70.56%，环比下降1.23pct，同比上升13.86pct。

 

    水泥出货概念股率62.8%，环比下降2.2 pct，同比下降10.3pct。其中江浙沪皖库容比 61.1%，环比下降 1.1pct，同比下降 1.8 pct，出货量 69.2%，环比下降4.2 pct，同比下降16.2pct。

 

    2）储能：据不完全统计，本周新招标储能龙头股（不含抽水蓄能）项目/设备1044MW。

 

    3）玻璃：本周国内浮法玻璃均价为 1708.34 元/吨，较上周均价（1652.09元/吨）上涨 56.25 元/吨，涨幅3.40%。玻璃库存6159 万重箱，环比上周下降14.77%，库存天数约 30.68 天，较上周缩减 5.32 天。

 

    本周投资策略

 

    水泥板块：本周全国水泥市场价格环比回落0.16%。鉴于高温天气渐近尾声，8 月下旬水泥市场需求环比将会有所提升，而企业错峰生产将会持续，因此，后期随着市场供需关系好转，将支撑水泥价格恢复性上调。目前水泥板块 PB估值处于历史底部，具备充足安全边际，建议关注华东地区的华新水泥、万年青、海螺水泥。

 

    地产产业链：8 月10 日，中南建设公告称中南集团与江苏资产管理有限公司签署合作框架协议，预计之后还将出现AMC 向房企施以援手的案例。草根调研结果显示，家装零售呈现弱复苏趋势，头部定制家居企业7 月数据环比弱改善。展望下半年，随着利好政策的发酵和购房者信心的提升，房地产销售降幅数据有望持续收窄，带动消费建材需求回升，其中家装赛道具备确定性阿尔法。建议关注伟星新材、江山欧派、欧派家居、索菲亚、东方雨虹、坚朗五金概念股、兔宝宝、三棵树、蒙娜丽莎、帝欧家居、东鹏控股。

 

    储能：风光发电规模快速增长，储能重要性日益提升。建议关注铬盐龙头且已实现三氯化铬（铁铬液流电池电解液）量产的振华股份。同时，随着光热项目发展提速，光热玻璃及保温材料需求增加，建议关注光热玻璃生产企业安彩高科和保温材料龙头鲁阳节能。

 

    玻纤：本周，无碱玻璃纤维纱龙头股均价5521 元/吨，环比下降583 元/吨；中碱玻璃纤维纱均价为5900 元/吨，环比持平；缠绕直接纱均价5000 元/吨，环比下降650 元/吨。电子纱均价9250 元/吨，环比下降300 元/吨。

 

    风险提示：竣工龙头股不及预期、地产超预期下滑、行业协同破裂。

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业关注度股票综合评级首次评级股票