上周，申萬(wàn)商貿(mào)零售龍頭股指數(shù)上漲1.48%，跑輸上證綜指0.07 個(gè)百分點(diǎn)。從統(tǒng)計(jì)局公布的社零數(shù)據(jù)來(lái)看，7 月社零同比+2.7%，其中金銀珠寶類零售額同比+22.1%、化妝品類零售額同比+0.7%。短期內(nèi)全國(guó)疫情多點(diǎn)散發(fā)，對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)尤其是可選消費(fèi)品的影響較大，但在有效的防控舉措下，未來(lái)疫情有望逐步得到控制。另外，多地發(fā)放消費(fèi)券，未來(lái)消費(fèi)市場(chǎng)有望迎來(lái)復(fù)蘇。

 

    　　建議關(guān)注：①化妝品龍頭股&醫(yī)美：顏值經(jīng)濟(jì)下化妝品、醫(yī)美需求旺盛，近期多項(xiàng)化妝品、醫(yī)美概念股相關(guān)法規(guī)發(fā)布，行業(yè)面臨洗牌，合規(guī)化妝品、醫(yī)美龍頭公司將受益；②黃金珠寶：“悅己”觀念之下的日常消費(fèi)、送禮、投資等多場(chǎng)景滲透率的提升驅(qū)動(dòng)行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，加之近兩年疫情加速行業(yè)整合，珠寶龍頭企業(yè)積極搶占渠道、升級(jí)品牌、開(kāi)發(fā)新品等搶占市場(chǎng)，看好黃金珠寶龍頭企業(yè)；③母嬰：三孩政策實(shí)施以來(lái)，全國(guó)各地政府出臺(tái)多條生育激勵(lì)措施，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著更多相關(guān)配套措施與政策落地，出生率有望提振，建議提前關(guān)注母嬰賽道投資機(jī)會(huì)。

 

    　　投資要點(diǎn)：

 

    　　行情回顧：上周（8 月8 日-8 月14 日）上證綜指上漲1.55%、申萬(wàn)商貿(mào)零售指數(shù)上漲1.48%，商貿(mào)零售指數(shù)跑輸上證綜指0.07 個(gè)百分點(diǎn)，在申萬(wàn)31 個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)漲跌幅排第21。年初至今，上證綜指下跌9.97%、商貿(mào)零售指數(shù)下跌12.24%，申萬(wàn)商貿(mào)零售指數(shù)跑輸上證綜指2.27 個(gè)百分點(diǎn)，在申萬(wàn)31 個(gè)一級(jí)子行業(yè)中漲幅排名第18。

 

    　　行業(yè)數(shù)據(jù)：①社零數(shù)據(jù)：7 月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比+2.7%，其中，商品零售收入同比+3.2%，餐飲收入同比-1.5%。細(xì)分品類中，限額以上單位金銀珠寶類零售額同比+22.1%、化妝品類零售額同比+0.7%。②原材料價(jià)格數(shù)據(jù)：上周黃金上漲27.70 美元至1801.53 美元/盎司，白銀上漲0.91 美元至20.80 美元/盎司。

 

    　　上市公司重要公告：華東醫(yī)藥等發(fā)布中期業(yè)績(jī)公告；奧園美谷概念股等發(fā)布高管變動(dòng)公告；魯商發(fā)展等發(fā)布權(quán)益分派公告；丸美股份發(fā)布限售股發(fā)行公告；水羊股份發(fā)布募集資金使用公告；老鳳祥發(fā)布現(xiàn)金對(duì)價(jià)調(diào)整公告；迪阿股份發(fā)布新增門店公告；愛(ài)嬰室發(fā)布股票補(bǔ)充質(zhì)押與政府補(bǔ)助公告。

 

    　　行業(yè)重要事件：①華熙生物推進(jìn)海南布局，加速國(guó)際化戰(zhàn)略落地；②告別六連降，全國(guó)7 月化妝品進(jìn)口概念股金額同比上漲5.18%；③年產(chǎn)值40 億級(jí)智造基地投產(chǎn)，水羊股份向百億邁進(jìn)；④近億元！資生堂投了一家中國(guó)重組膠原蛋白公司；⑤番禺珠寶首飾概念股產(chǎn)業(yè)實(shí)施“鏈長(zhǎng)制”，“鏈”出行業(yè)新生態(tài)。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)因素：疫情復(fù)燃、消費(fèi)恢復(fù)不及預(yù)期、行業(yè)概念股競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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