行情回顧：

 

    　　本報告期內電子龍頭股板塊漲幅為8.44%，滬深300指數漲幅為0.50%，電子概念股板塊跑贏滬深300指數7.94個百分點，在所有申萬一級行業中排序1/31。

 

    　　申萬電子三級行業龍頭股表現：漲幅最大的是半導體設備（25.92%），漲幅最小的是被動元件概念股（3.24%）。

 

    　　個股表現：漲幅前五的個股為：大港股份（106.92%）、華峰測控概念股（50.47%）、中京電子（48.54%）、康強電子（45.96%）、廣信材料（43.93%）；跌幅前五的個股為：春興精工（-24.71%）、卓翼科技（-20.90%）、宏微科技（-17.58%）、鳳凰光學概念股（-10.86%）、碩貝德（-9.96%）。

 

    　　行業觀察：

 

    　　美國芯片法案帶來的機遇與挑戰

 

    　　工信部：2022 年上半年電子信息制造業運行情況本周觀點：

 

    　　美國芯片法案限制獲補貼企業在中國進行先進制程芯片投資，進一步加大了對中國半導體產業龍頭股的遏制。國內半導體龍頭股供應鏈國產替代重要性愈發凸顯，美國芯片法案有望加速國產化進程，持續利好半導體設備材料板塊。8 月12 日，美國對EDA 工具等四項技術實行新出口管制，在半導體自主可控大背景下，EDA 作為“芯片之母”是芯片設計中不可或缺的重要部分，國產化道阻且長，但美國的斷供將倒逼國產EDA軟件崛起。消費電子方面，隨著三季度進入消費電子旺季，蘋果將推出iPhone14、手表、耳機等新品，下游需求確定性較強，建議關注蘋果供應鏈。在全球智能手機市場進入需求下跌之際，眾多手機廠商正將目光轉向折疊屏手機，三星電子于8 月10 日推出旗下新一代折疊屏手機龍頭股——Galaxy Z Flip4 和Galaxy Z Fold4，小米、摩托羅拉也于8 月　　11 日發布折疊屏新機，折疊屏以全新形態為消費者提供了差異化體驗，在逆風市場環境中，折疊屏概念股正在從嘗鮮走向常用，建議關注折疊屏產業鏈。

 

    　　風險提示：

 

    　　市場超預期下跌造成的系統性風險；通脹上行影響超過預期；市場競爭加劇。

 

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