電動車概念股：我們統計了7 月國內新能源汽車概念股銷量和動力電池裝機情況，根據乘聯會和中汽協數據，7 月國內新能源乘用車和新能源汽車總銷量均實現同比翻倍以上增長，根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，7 月我國動力電池裝機概念股24.2GWh，同比+114.2%，環比-10.5%，三元和鐵鋰裝機占比基本穩定。根據財聯社，美國時間8 月12 日，美國眾議院以220 票贊成、207 票反對的投票結果通過2022 年通脹削減法案，該法案核心內容是取消對電池帶電量、車企銷量的限制，新電動車稅收抵免最高7500 美元，二手電動車會有4000 美元的抵免，將刺激美國電動車銷量的增長，利好已進入美國電池產業鏈的相關企業。我們認為短期結合2 季度業績考慮，電池優于材料，電池推薦【寧德時代】、【派能科技】、【億緯鋰能】，建議關注【國軒高科】；材料會有分化，推薦【廈鎢新能】、【恩捷股份】龍頭股、【德方納米】、【璞泰來】、【容百科技】，建議關注【星源材質】。

 

    光伏：從產業鏈供給來看，三季度末多晶硅供應有望放量，產業鏈價格見頂信號明確，對產品龍頭股價格更為敏感的集中式電站將逐步啟動接棒，光伏景氣度將持續。當前重點關注：

 

    1）電池組件：愛旭股份、通威股份、隆基綠能、天合光能；2）受益地面電站放量：中信博、陽光電源；3）輔材環節：明冠新材、鹿山新材、通靈股份、鑫鉑股份；4）硅片：

 

    TCL 中環等。

 

    風電：招標量持續向好釋放，全年有望超預期。據不完全統計，陸風H1 招標39.9GW，同比+43.1%，今年累計新增招標44.2GW，全年預計招標55GW+。海風H1 招標5.61GW（含EPC 明確要求風機采購的項目），今年累計招標8.21GW，此外國家電投近期發布10.5GW 海上風電競配機組框架概念股招標，后續海風主機招標大規模釋放，預計全年海風招標規模15GW。招標價企穩，行業盈利水平邊際改善。2022 年8 月至今陸上風機中標均價為2307 元/kW，環比上期上升16.9%，陸上風機價格回暖。投資建議：風電裝機持續增長，開發熱情依舊不減。政策加持下中長期看新增裝機量將保持快速增長，短期看成本預期下降，疊加疫情影響逐漸減弱，預計上游零部件龍頭股企業出貨有望在下半年快速釋放，業績環比明顯改善。建議關注【東方電纜】【新強聯】【大金重工】【天順風能】【恒潤股份】【明陽智能】【金風科技】等。

 

    風險提示事件：宏觀經濟波動帶來的風險、肺炎疫情的風險、下游消費不及預期的風險、新能源汽車龍頭股銷量不及預期的風險、裝機不及預期、產業鏈價格大幅上漲、行業競爭加劇、研報使用的信息更新不及時風險、第三方數據存在誤差或滯后的風險。

 

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