高溫導致電網概念股負荷壓力陡增，虛擬電廠蓄勢待發。入夏以來，四川、上海、浙江、江蘇、河南、河北等多地最高氣溫超過40℃，導致各地用電量及用電負荷持續飆升。部分地區電力供需失衡，虛擬電廠作為重要調節手段備受關注。據國家電網測算，通過火電廠實現電力系統削峰填谷，滿足5%的峰值負荷需要投資4000 億；而通過虛擬電廠，在建設、運營、激勵等環節投資僅需500-600 億元。我國目前處于虛擬電廠的起步階段，多地明確提出規劃方案，支持虛擬電廠發展，虛擬電廠將成為未來電力系統平衡的重要組成部分。

 

    　　新能源汽車概念股多地出臺推廣政策，眾多企業提前布局。近期，北京出臺新能源汽車充換電設施發展規劃，計劃到2025 年建成支撐200 萬輛新能源汽車需求的充換電設施龍頭股。8 月8 日，山東指出到2025 年行政事業單位有望全部采購新能源汽車。新能源汽車相關企業加快布局，謀劃未來發展。8 月8 日，翔豐華擬與蓬溪縣政府簽署《追加投資協議》，追加金額18 億用于翔豐華8 萬噸人造石墨負極材料一體化項目。8 月9 日，寧德時代與宇通簽署十年戰略協議，將在商用車領域展開合作。

 

    　　光伏政策持續推動，分布式光伏獲青睞。本周產業鏈依然受硅料供應量的制約，組件價格仍舊僵持，部分項目遞延、停擺情勢嚴峻。但與此同時，多地政策持續推動，分布式光伏進入快速發展新階段， 2022 年上半年全國新增裝機規模達19.65GW，占全國光伏新增裝機的63.65%，其中山東、河南、河北、浙江、江蘇等地上半年新增裝機規模都超過2GW。

 

    　　新能源汽車投資策略：建議關注以下投資主線：1）各細分領域具備全球競爭力的穩健龍頭：寧德時代、恩捷股份、璞泰來、天賜材料、德方納米、容百科技、中偉股份、先導智能、天奈科技等。2）深耕動力及儲能電池的二線鋰電企業：億緯鋰能、國軒高科、欣旺達、孚能科技、派能科技、鵬輝能源等。3）鋰電材料環節其它基本面優質標的：中科電氣、當升科技、新宙邦、星源材質、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全球電動化的零部件龍頭：匯川技術、三花智控、宏發股份、科達利等。5）產品驅動、引領智能的新勢力：特斯拉、蔚來、小鵬汽車、理想汽車等。

 

    　　新能源發電投資概念股策略：重點推薦光伏板塊，建議關注幾條主線：1）具有量利齊升、新電池片技術龍頭股疊加優勢的一體化組件企業：晶科能源、隆基股份、晶澳科技、天合光能；2）盈利確定性高，估值處于周期底部的硅料環節：通威股份、大全能源等；3）自身效率或具有量增邏輯的硅片企業：中環股份、雙良節能；4）受益于總量提升的逆變器龍頭企業：錦浪科技、陽光能源、德業股份。

 

    　　工控及電力設備投資策略：建議關注以下投資主線：1）受益于下半年特高壓項目密集開工的特高壓主要設備龍頭：國電南瑞、許繼電氣龍頭股、中國西電等；2）受益于抽水蓄能工程投資力度進一步加大的電力建設及主要設備龍頭：中國電建、中國能建、東方電氣等。

 

    　　風險提示：原材料價格波動風險、疫情影響超預期風險、行業競爭加劇風險

 

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