本周觀點更新

 

    8月處于后疫情回暖中，雖局部地區仍有疫情波動，但整體悲觀預期已在中報預告中凸顯，8月中下旬中報業績陸續披露預計帶來短期波動，可逐步關注三季度的業績回暖。同時，在新增量中可重點關注元宇宙板塊與抖音產業鏈。元宇宙概念股在各地區均受到政策護航，數字中國概念股及文化強國發展中離不開元宇宙的加持，元宇宙的商業化落地主要在數字藏品及數字人等領域，后續新商業化模式仍可期；抖音產業鏈，作為新晉移動互聯網企業，在內容、電商、營銷、本地生活龍頭股、搜索等商業化中不斷演進，在元宇宙中借力Pico入口已占先發優勢，企業端，我們看到阿里巴巴及Meta Platform在最新財報中均對元宇宙的布局及商業化做出回應，例如元宇宙相關新技術會持續布局，元宇宙的商業化在廣告、數字內容領域均可挖掘。從周度、月度投資維度看，第一，可關注滬上企業的主業回暖；第二，可關注京滬的元宇宙峰會及相關政策的落地；第三，關注抖音產業鏈。

 

    本周重點推薦個股及邏輯

 

    給予傳媒新消費行業概念股增持評級。風語筑（投資企業花生動畫聯合薄盒打造“悲傷蛙Pepe”可商業授權的頭像數字藏品）；浙文互聯（主業汽車營銷有望受益后疫情的回暖，新業務數字藏品米塔藝術發行2000份地獄男爵售罄）；藍色光標（全國首個數字人專項政策發布，藍色光標將引領數字人產業由虛向實）；掌閱科技（2021年，我國數字閱讀用戶規模首次突破5億人，公司作為A股數字閱讀龍頭，不僅受益于數字閱讀行業紅利，也受益于抖音產業鏈紅利）；芒果超媒（劇集《少年派2》憑借風格鮮明的現實主義創作，播出數據高開高走，芒果會員年卡限時3.2折將持續至8月7日）；視覺中國（Corbis典藏經典級、瑪麗蓮·夢露IP持有機構權威授權的《夢露裙擺飛揚》數字藝術品登陸元視覺，于8月5日13:00正式發售）；華熙生物（2022年8月2日，公司與Medytox終止合作，未來，公司將立足自身戰略規劃，不排除尋求其他肉毒素產品的合作機會）；新經典（《當塵埃落盡》中文版首度引進，東野圭吾《祈念守護人》音頻登陸喜馬拉雅）；橫店影視（主業端，影投后疫情回暖，后續國慶檔仍可期）；博納影業擬登A股，院線龍頭股板塊添喜；華策影視（參投電影《小馬寶莉：新世代》上線，電影《尋秦記》擬 2022年上映）；心動公司（8月8日《香腸派對》五周年慶典開啟， 與《伍六七》聯動）；吉比特與百奧家庭互動（《奧比島：夢想國度》1.2版本“暗影之謎”將于8月11日開啟）；電魂網絡（入選《2021-2022游戲企業社會責任報告》文化維度、社會維度表現相對突出企業）；青瓷游戲概念股（《最強蝸牛》與《寶蓮燈》于8月5日跨界聯動，《超喵星計劃》獲得版號）。

 

    風險提示

 

    產業政策變化風險、推薦公司業績不及預期的風險、行業龍頭股競爭風險；編播政策變化風險、影視作品進展不及預期以及未獲備案風險、經營不達預期風險；疫情波動風險、宏觀經濟波動風險。

 

數據推薦

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