2022年京滬高鐵龍頭股有哪些，京滬高鐵板塊概念股一覽表
日期：2022-08-14 13:00:24 來源：互聯網
推薦組合：圓通速遞、韻達股份、順豐控股、招商南油、春秋航空、吉祥航空、白云機場、中遠海能、京滬高鐵龍頭股、廈門象嶼、招商公路。建議關注： 密爾克衛、興通股份、嘉友國際、申通快遞、海晨股份
本周聚焦：1、2022 年7 月中國快遞發展指數報告發布。2、熔斷政策調整，關注航空機場。
本周觀點：（1）快遞板塊：6 月疫情影響逐步好轉，隨著供給端收轉運派等逐步恢復，快遞需求逐步釋放。在疫情+淡季+局部政策松動三重壓力測試下，價格好于預期，價格底部探明�？爝f行業經營導向和投資導向均發生了較大轉變，企業經營從求大到求強，利潤率從下行觸底到顯著回升，投資邏輯從份額導向轉向利潤導向。根據觀察，目前價格波動均限定部分區域、部分渠道、部分企業，4 季度板塊有望繼續進入價格回升階段。圓通經營策略清晰，利潤確定性強，因今年前期公司穩中求進，為旺季產能儲備和客戶營銷積累了更好基礎，4 季度旺季隨著業績持續兌現、經營系統性改善，估值有望繼續提升；韻達股價接近網絡重置成本位置、PB 接近近年低位，回撤風險可控。公司將加快經營修復進度，3、4 季度呈現逐步改善趨勢。順豐2 季度及全年業績預計是前低后高趨勢，下半年環比上半年存在諸多業績改善因素；行業修復、時效增速回升、降本增效強化、國際業務融合等；今年是夯實底盤加強能力建設的重要年份，隨著年底鄂州機場投產、嘉里物流加強融合，時效物流概念股與國際業務有望迎來新驅動力。公司目前處于業績底部與估值底部，在核心產品線上體現了較強產品力，建議保持耐心底部布局。（2）航空機場板塊：熔斷政策修改，國際航線或迎來顯著恢復。
從海外經驗看，政策放開后需求的恢復具有確定性，當前美國航空業概念股供需已經反轉，票價達到十年新高。海外的恢復是國內恢復的預演，當前我國航空業供給收緊仍在持續，未來景氣高度、持續時間或將超預期。對于民營航司春秋航空、吉祥航空而言，由于運營端和成本端的雙重優勢，有望率先實現盈虧平衡，基本面的率先恢復有望對股價形成支撐。（3）航運板塊：油運板塊受主要產油國大幅減產及疫情影響，目前油運市場處于低迷期，但油運行業供給端優化空間較大，新船訂單處于歷史低位，潛在可拆解的老舊船舶較多，預計未來幾年供給增速將明顯放緩。隨著俄烏沖突不斷持續，全球原油出口格局有望改變拉長行業運距，油輪市場有望重新向上帶動公司業績改善，建議關注油運公司中遠海能與招商南油。短期來看目前集運需求依舊旺盛，國內疫情背景下運價階段性承壓。后期海外疫情得到有效控制之后，供應鏈逐步恢復正常，目前極高的運價水平或將難以維持。隨著國內疫情緩解，集運市場運價存在修復補漲空間，建議關注外貿集運中遠�？亍喼迏^域集運海豐國際。（4）公路鐵路板塊：類債資產開啟上行通道，高速公路穩健性凸顯，業績成長及確定性角度建議關注招商公路、粵高速、京滬高鐵。（5）供應鏈板塊：關注跨境電商、物流等相關供應鏈龍頭，關注華貿物流、密爾克衛、海晨股份、東航物流。
快遞數據跟蹤。1）快遞行業6 月數據：快遞行業6 月業務量為102.6 億件，同比提升5.4%（2022 年1-6 月同比增長3.7%），；6 月單票均價為9.52 元，同比提升1.2%（2022年1-6 月同比-0.8%），環比增長0.9%；6 月收入為976.7 億元，同比提升6.6%（2022年1-6 月同比增長2.9%）。2）快遞公司6 月數據：順豐：量10.20 億件（同比+7.9%），單價15.81 元（同比+3.0%，環比增長0.36 元）。韻達、圓通、申通6 月業務量分別 為16.14、15.72、11.88 億件，同比分別-1.7%、增長5.6%、增長30.8%，份額分別為15.7%、15.3%、11.6%；單票收入分別為2.57 元、2.61 元、2.51 元，同比分別增長27.2%、增長24.6%、增長18.4%，環比分別+0.08 元、+0.10 元、-0.04 元。
航運高頻概念股數據跟蹤。本周BDI 指數為1560 點，環比下跌17.7%；本周CCFI 指數環比下降0.8%，SCFI 指數環比下跌3.8%。SCFI 歐洲航線運價為5155 美元/TEU，環比下降4.6%，美西航線運價為6499 美元/FEU，環比下降2.9%；本周VLCC-TCE 運價為15667 美元/天，環比上漲13.9%。
航空數據跟蹤。暑運需求或受疫情反復影響，本周航空數據略有下降。1）根據航班管家數據，上周（7.29-8.4）國內日均航班量達到10000 班水平。7.29-8.4 期間，國內航班量達73794 班，日均10542 班，環比上升7.13%，與20 年同期相比-7.26%，與21 年同期相比+2.77%，相當于19 年同期的82.40%。2）國內旅客量達838.15 萬人次，較上周9.69%，與20 年同期相比-13.54%，與21 年同期相比+7.61%，相當于19 年同期的64.70%。3）國內平均全票價環比-0.56%，與20 年同期相比+51.49%，與21 年同期相比+3.28%，相當于19 年同期的91.92%。國內平均裸票價環比-0.79%，與20 年同期相比+23.64%，與21 年同期相比-18.10%，相當于19 年同期的72.37%。4）國內執飛率為65.67%，國內客座率為70.49%。5）本周主要上市公司（中國國航、中國東航、南方航空、春秋航空、吉祥航空，不含max 機型）運力閑置率為6.70%，較上周+0.07%。
6）各樞紐機場國內航班量環比變化：首都+7.15%，浦東+37.31%，白云+2.41%，雙流-6.22%，天府+3.40%，寶安+4.17%，長水+2.15%，虹橋+25.63%，�？�+15.59%，三亞+1.80%。7）8 月4 日美元中間價6.76，周漲0.35%。8 月4 日布倫特94.12 美元/桶，周跌12.15%。
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風險提示：匯率、油價概念股大幅波動，一次沖擊后需求恢復低于預期，海上安全事故，疫情對量、價、成本的不確定性影響，中美貿易談判結果低于預期，全球經濟及貿易形勢惡化。
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