8 月9 日，美国总统拜登签署《2022 芯片与科技法案》，该法案旨在大力推动本国芯片制造概念股能力的发展。该法案表示，总共将为美国半导体产业的研发、制造等提供527 亿美元的资金，其中390 亿美元将直接用于建设国内半导体制造设施概念股，还有110 亿美元用于研发。根据CNBC，白宫表示多家公司在芯片法案的“刺激”下，宣布了超过 440亿美元的新半导体制造投资，其中400 亿美元来自美光科技对存储芯片制造的投资，美光该投资将创造8,000 个新工作岗位，并将美国存储芯片生产龙头股的市场份额从2%提高到10%。

 

    　　中美冲突背景下，美国出于国家安全的考虑，意在弱化中国在内的东亚地区的芯片制造地位。美国意在通过产业扶持政策，减少对外国制造的芯片的依赖，以及潜在的国家安全威胁。该法案表示，全球芯片在美国本土的制造从上世纪90 年代的37%下降到当前的12%，而中国等竞争者正在半导体上大幅投资，东亚占到了全球产量的75%。这正在威胁美国国家安全，白宫表示势必将要扭转该局面。

 

    　　随着美国收紧对华芯片制造设备出口，国产设备自主化迫在眉睫。本次法案中要求：禁止接受资助的公司在中国和其他特别关切国家的扩建某些关键芯片制造，期限为10 年。此前，根据美国商务部，中国购买10 纳米及更先进制程设备已经受到限制。中美博弈背景对于我国的半导体设备进口影响巨大，中国国产设备自主化迫在眉睫，有必要建立自己的供应链护城河。

 

    　　国产半导体招标需求旺盛，国产设备需求景气持续。中国大陆晶圆产能概念股仍处于快速扩张期，对于半导体设备龙头股的需求较为稳固。根据中国招标网，2022 年4 月1 日至8 月4 日，积塔半导体、华虹半导体、晋华集成和华力集成这四家晶圆厂合计招标266 台关键设备。其中，积塔半导体以214 台招标量领先。氧化/扩散/热处理设备、薄膜沉积设备与刻蚀设备位居前列。国产招标持续增长，将给国产设备厂商带来机遇。

 

    　　投资建议：半导体设备国产化迫在眉睫，我们建议两条线索把握行业概念股投资机会：（1）主机设备层面，重点推荐华峰测控、长川科技龙头股、拓荆科技、北方华创、中微公司、盛美上海、华海清科、至纯科技。（2）零部件层面，建议关注新莱应材概念股、华亚智能、江丰电子、万业企业、汉钟精机等。

 

    　　风险提示。下游资本开支不及预期；核心零部件进口风险。

 

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