本周五（0805）全國外三元生豬出欄均價21.62 元/公斤，較前一周周五上漲3.99%；全國15 公斤外三元仔豬概念股出欄均價47.72 元/公斤，較前一周周五下跌3.03%。目前補欄情緒較為理性，預計近期豬價仍以震蕩為主。8 月4 日，溫氏股份發布2022 年上半年業績快報，公司上半年實現營業收入315.44 億元，yoy+2.97%，實現歸母凈利潤-35.17 億元，yoy-40.80%。公司單二季度已經實現環比扭虧，目前生豬概念股價格維持高位震蕩，頭部豬企全面業績改善可期。我們對于明年豬價保持相對樂觀的態度，認為明年全年均價將好于今年，后市我們將持續跟蹤養殖端補欄情緒變化。現階段我們仍持續重點推薦生豬養殖板塊，豬周期投資中在豬價和業績反轉完全兌現之前仍是重點配置的黃金時點。重點推薦牧原股份、天康生物等。

 

    8 月4 日，農業農村部辦公廳發布《關于扶持國家種業陣型企業發展的通知》，國家種業陣型企業名單正式公布。《通知》強調，要強化企業創新主體地位，引導資源、技術、人才、資本等要素向重點優勢企業集聚，打造一批具有核心研發能力、產業帶動能力、國際競爭能力的航母型領軍企業、“隱形冠軍”企業和專業化平臺企業，加快形成優勢種業企業集群。在陣型企業名單中，隆平高科同時入選水稻強優勢陣型和玉米補短板陣型，溫氏股份同時入選黃羽肉雞強優勢陣型和生豬補短板陣型。我們認為，在種業振興和以企業為創新主體地位的背景下，龍頭種企有望得到更多資源傾斜。在糧食安全和種業振興的大背景下，轉基因催化也有望逐步加速。建議關注生物育種領域具備技術優勢的大北農、隆平高科。

 

    8 月3 日，農業農村部表示，目前正在組織修訂《獸藥注冊辦法》和新獸藥概念股注冊資料要求，將進一步考慮寵物用藥自身特點，建立健全符合寵物用藥實際情況的評審制度，加快寵物用新獸藥生產上市步伐，滿足寵物診療需求。此外，農業農村部在今年5 月公布的第558 號公告中提出，寵物治療用生物制品臨床試驗寵物數量由不少于200 只調整為不少于50 只，進一步降低了實驗門檻，有望加速國產寵物藥品概念股上市進程。我們認為，隨著國內養寵規范化，寵物醫藥市場有望持續擴容，目前寵物藥品市場主要由海外品牌占據，未來國產寵物藥品和疫苗有望實現進口替代，空間大有可為。我們持續看好寵物消費剛需品類寵物食品和寵物醫療子行業的發展，關注寵物食品國產品牌塑造，推薦關注人民幣貶值帶動出口業績改善以及國內市場持續拓展、市占率穩步提升的寵物食品龍頭中寵股份和佩蒂股份；推薦關注涉及寵物動保的上市公司科前生物、生物股份等。

 

    市場回顧：

 

    本周（0801-0805）農林牧漁各子行業中，周漲跌幅依次為：動物保健7.00%、 農產品加工1.05%、種植業0.01%、漁業-3.16%、畜禽養殖-3.28%、飼料-5.24%。

 

    本周（0801-0805）農林牧漁行業公司中，表現前五的公司為：綠康生化61.09%、*ST 東洋18.93%、道道全14.95%、普萊柯13.79%、中牧股份12.54%；表現后五的公司為：曉鳴股份-6.51%、福建金森-6.53%、金新農-7.32%、海大集團-7.42%、傲農生物-9.12%。

 

    重點追蹤：

 

    1、溫氏發布2022 年上半年業績快報

 

    事件：8 月4 日，溫氏股份發布2022 年上半年業績快報，公司上半年實現營業收入315.44 億元，yoy+2.97%，實現歸母凈利潤-35.17 億元，yoy-40.80%。

 

    2、牧原發布7 月生豬銷售簡報

 

    事件：8 月6 日，牧原股份發布7 月生豬銷售簡報，公司7 月銷售生豬龍頭股459.4萬頭（其中仔豬56.9 萬頭），7 月公司商品豬銷售均價21.33 元/公斤，環比6月上升29.04%。

 

    重點推薦：

 

    【重點推薦】牧原股份、天康生物、大北農、生物股份、科前生物龍頭股【建議關注】海大集團、中寵股份、佩蒂股份、隆平高科

 

    風險提示：畜禽價格波動風險，極端天氣影響，動物疫病影響等。

 

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