川财周观点

 

    　　本周电子行业实现显著上涨，表现强于大盘，细分板块多数均呈上涨态势，其中涨幅较为明显的是半导体设备、半导体材料、集成电路封测等板块。两大自主可控主线驱动板块行情上升明显，其一是3D 封装技术概念股与Chiplet 技术的结合或将打破海外对先进制程的垄断；其二是设备、材料、EDA 等晶圆制造设计环节必需品的国产替代，其中尤以涂胶显影机龙头股和EDA 设计工具的国产代表性公司表现较为突出。近期美国对华科技制裁的加码、海峡局势的升级和相关公司业绩的陆续发布，均使得市场对上述两条主线上的尖端科技自主可控预期显著上升，叠加上半年估值的整体下修，相关重点公司行情上涨可看作戴维斯双击的实现。

 

    　　市场一周表现

 

    　　本周申万电子行业上涨6.44%，上证指数下跌0.81%，沪深300 指数下跌0.32%。各子板块中，半导体设备板块上涨22.10%，半导体材料板块上涨17.20%，集成电路封测板块上涨14.95%。个股方面，电子行业周涨幅前三的公司为：概伦电子（688206.SH, 52.90%）、大港股份（002077.SZ, 51.37%）、广信材料（300537.SZ, 51.32%）；周跌幅前三的公司为：卓翼科技（002369.SZ, -28.63%）、宝明科技（002992.SZ, -15.32%）、朗特智能（300916.SZ, -11.68%）。

 

    　　行业动态

 

    　　根据半导体行业协会（SIA）和波士顿咨询集团(BCG)的数据，到2030 年，半导体行业的规模将翻一番，达到1 万亿美元以上，而中国将占到这一增长的60%左右。（半导体产业纵横）

 

    　　根据市场研究机构IDC 的最新报告指出，今年第二季度全球智能手机出货量为2.86 亿部，同比下滑8.7%，这已是连续四个季度同比下滑，而且下滑幅度低于IDC 此前预期的下滑3.5%。（芯智讯）

 

    　　CINNO Research 发布报告称，在俄乌战争、全球通膨及各地疫情反复等因素影响下，全球经济及市场需求进入疲软期，2022 年上半年全球市场AMOLED 智能手机面板出货量约2.78 亿片，较去年同期下滑10.5%。（IT 之家）根据工信部近日公布的2022 年上半年电子信息制造业运行情况显示，上半年生产手机7.44 亿台，同比下降2.7%，其中智能手机产量5.76 亿台，同比下降1.8%；微型计算机设备产量2.12 亿台，同比下降5%；集成电路产量1661 亿块，同比下降6.3%。（飞象网）

 

    　　三星电子龙头股正准备于 2022 年第四季度或最晚 2023 年初在河内开设新的研发中心，计划从 2023 年中期开始在越南生产芯片，扩大在越南的零部件生产工作。（猎云网）

 

    公司公告

 

    　　赛微电子： 2022 年8 月5 日，公司某控股子公司龙头股收到中央项目资金支持2.2288 亿元，与此相关的具体信息根据有权部门相关要求不予具体披露。

 

    　　睿创微纳：公司上半年实现营业收入10.87 亿元，同比增长24.89%；归母净利润1.12亿元，基本每股收益0.2527 元。

 

    　　正信光电：公司发布2022 年半年度业绩预告，报告期内归属于挂牌公司龙头股股东的净利润6200 万元–6700 万元，比上年同期增长462.97%-508.37%。

 

    　　雅创电子：公司披露半年报，2022 年上半年实现营业收入9.77 亿元，同比增长55.42%；净利润7739.6 万元，同比增长134.79%；基本每股收益0.97 元。

 

    　　利扬芯片：公司披露半年报，2022 年上半年实现营收2.26 亿元，同比增加41.83%；归属于公司股东扣非净利润0.11 亿元，同比减少69.65%。

 

    　　风险提示：疫情波动程度超过预期、通胀影响超过预期、市场复苏进度不及预期

 

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