行业综述：

 

    　　从交运各子板块相对沪深300 的表现来看，本周（8 月1 日-8 月5 日）交运概念股板块较为稳定，本周快递板块下跌2.18%。

 

    　　快递：预计7 月快递件量同比增长约6.2%，环比6 月下降7.6%预计7 月快递业务量预计同比增长约6.2%，环比6 月下降7.6%；单票收入预计为9.39 元/件，同比增长约1.4%，环比6 月下降1.3%。根据国家邮政局数据，7 月全国快递业务概念股量预计同比增长约6.2%，业务收入预计同比增长约7.7%。据此推算，7 月件量环比6 月下降7.6%，回落幅度较往年有所扩大，主要受部分地区疫情影响，寄递能力仍未完全恢复。根据交通部数据，截至8 月5 日， 8 月份全国邮政快递揽收总计15.32 亿件，日均3.06 亿件，较7 月整月日均3.11 亿件，环比下降1.6%；较2021 年8 月全月日均2.90 亿件，同比增长5.5%。

 

    　　浙江义乌8 月2 日突发疫情，除封控区外的各快递网点收发快递正常，预计疫情影响有限，或持续1-2 周。根据中国邮政数据，从发出快递量来看，8

 

    　　月3 日义乌发出快递业务量超过2600 万件，

 

    　　8 月4 日基本持平，而义乌日均发出的快递业务量约3000 万件。

 

    　　从派件量来看，8 月4 日义乌派件量共160 万件，其中30 万件受封控影响派件受阻。从浙江整车货运流量来看，8 月前4 天平均101.2，较7 月106.8 有所下滑，与全国指数同样下降，但降幅大于全国水平，尤其是与临近省份相比。目前义乌市除封控区以外的各快递网点均能正常收发快递，义乌邮政管理局正积极协调办理通行证，保证封控区外其他区域派件不受影响。

 

    　　7 月份中国物流业景气指数为48.6%，环比回调3.5 个百分点：

 

    　　分项指数显示，业务总量指数和新订单指数有所回落，反映出物流龙头股需求复苏存在一定波动性。全国公路货运龙头股量受传统淡季以及油价持续高位因素影响，同比增速预计下降5%；整车货运流量为101.95，同比下降22.5，环比下降1.05；全国32 城通用仓储市场平均租金为25.82 元/┫·月，环比下降0.69%；仓储空置率则环比下降0.15%，达到13.37%，表明疫情影响仍在逐渐稳定过程中。

 

    　　建议关注顺丰控股、中通快递、京东物流。从长期视角看，随着中国制造业龙头股的转型升级，能够提供质量标准更高、定制差异化服务的头部企业将脱颖而出。

 

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