光伏制造業概念股價格與盈利預期中樞上移，著眼長期建議優先布局在制造業產能釋放過程中業績有望保持較快增長的環節以及格局較好的緊缺環節，新技術方面建議優先布局HJT 產業化進度領先的企業與在電池新技術概念股方面寬口徑儲備的龍頭企業。風電整體需求景氣拐點提前，能源價格提升或刺激海外需求超預期，大宗原材料價格松動有望釋放產業鏈盈利，建議優先配置業績增速有望匹配或超越行業需求增速的軸承、鑄件、海纜等環節的龍頭企業。新能源汽車全球景氣度持續向上，短期疫情、政策等不確定性因素逐步消除，看好下半年需求反彈，電芯、隔膜等環節競爭格局較優，新技術推動產業鏈升級。儲能有望隨新能源發電上量而迎來快速發展，海外以戶用為代表的用戶側儲能已開始繪制陡峭成長曲線，在電池與電力電子技術、系統集成、終端渠道等方面有優勢的企業將充分受益。維持行業強于大市評級。

 

    　　本周板塊行情：本周電力設備和新能源板塊下跌1.23%，其中工控自動化上漲5.81%，光伏板塊上漲2.60%，新能源汽車指數上漲1.30%，核電板塊上漲0.49%，發電設備上漲0.25%，鋰電池指數下跌0.52%，風電板塊下跌3.27%。

 

    　　本周行業重點信息：新能源汽車：美國2022 年通脹削減法案提出購買全新清潔能源汽車可最高獲得7,500 美元的稅收抵免。德國明年起削減電動汽車補貼，并將取消插電混動補貼，未來兩年電動車補貼的預算撥款為34 億歐元。寧德時代與成都市政府將在換電運營、研發、資源綜合利用、電池關鍵材料制造、新能源及儲能等領域開展全方位合作。贛鋒新型鋰電池科技產業園及先進電池研究院項目在重慶正式開工，規劃形成10GWh 的電池及10GWh 的Pack 產能。新能源發電：美國住房和城市發展部首次提出通過社區光伏為租房居民統一供電，可為450 萬家庭每年減少10%的電費。美國2022 年通脹削減法案計劃通過提供10 年消費者稅收抵免的方式鼓勵安裝屋頂光伏等。中共中央政治局會議：加大力度規劃建設新能源供給消納體系。隆基股份再次上調P 型單晶硅片價格。國家能源局：2022H1 我國光伏產品出口總額259 億美元，同比增長113.1%。

 

    　　本周公司重點信息： 2022 半年報：璞泰來（盈利13.96 億元，同比增長80.13%）、愛旭股份（盈利5.96 億元，同比扭虧為盈）。賽伍技術概念股：二季度主要產品太陽能封裝膠膜、太陽能背板分別實現營業收入6.19 億元、4.22億元。贛鋒鋰業概念股：通過全資孫公司GFL Investment 完成對稀美資源 6,000萬股新發行股份的認購和股權交割，總金額約合2.4 億港元，現持有稀美資源 16.67%的股權。璞泰來：公司定增募集資金總額不超過85 億元人民幣，用于年產10 萬噸高性能鋰離子電池負極材料概念股一體化建設項目、年產9.6 億平方米基膜涂覆一體化建設項目等。容百科技：發布定增修訂稿，本次發行的募集資金總額不超過人民幣 54.28 億元，投向鋰電正極材料擴產項目、2025 動力型鋰電材料綜合基地（一期）項目、工程裝備一期項目等。格林美：青美邦印尼鎳資源項目一期工程（3 萬噸鎳/年，以鎳中間品產出）已于2022 年6 月底順利竣工，預計于2022 年10 月底全面達產。特變電工：投建包頭市 300MW 光伏項目、若羌 50MW 風電項目、托里鄉 100MW 風電項目，投資額分別為14.55 億元、2.67 億元、5.14 億元。

 

    　　風險提示：原材料價格波動；價格競爭超預期；投資增速下滑；政策不達預期；國際貿易龍頭股摩擦風險；新冠疫情影響超預期。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票