行业核心观点

 

    2022.7.25-2022.7.29：电新行业概念股一周跌幅为-1.23%，同期沪深300 跌幅为-1.61%，跑赢沪深300 指数0.38pct。在申万31 个行业板块中位列第24 位。

 

    投资要点：

 

    新能源汽车：7 月29 日，国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费。会议明确提出，延续免征新能源汽车购置税政策。关于延续免征新能源汽车购置税政策，自今年年初以来，汽车企业、行业机构以及国家相关部门已有多次呼吁及研究讨论。伴随着国常会最新的部署，这一政策最终落地。这也是我国第三次对免征新能源汽车购置税政策进行延长。此次政策延长至何时尚未明确。此前两次政策延期的有效期分别为3 年、2 年。我们看好新能源汽车渗透率不断提升，同时未来低端车型将主要配备磷酸铁锂电池，高端车型将配备高镍三元电池，建议关注相关正极标的。

 

    新能源发电：光伏方面，7 月29 日，国家能源局公布2022 年上半年光伏发电建设运行情况，上半年新增并网容量3087.8 万千瓦，其中集中式光伏电站新增并网容量1122.5 万千瓦。截至2022 年6 月底累计并网容量33620.4 万千瓦。光伏建设速度加快，预计全年光伏设备出货量放量提升，建议关注光伏设备板块相关标的。风电方面，本周风电投标价格维持较低水平。7 月30 日，华电200MW 风电项目中标候选公示。

 

    根据公示，华电乌鲁木齐2021-2022 年保障性并网(二标段)5 万千瓦风电龙头股项目及华电新疆天润托里5 万千瓦风电项目风力发电机组设备采购项目中标候选人为金风科技，投标报价为1.845 亿元，折合单价为1845元/kW。要求单机容量6MW 及以上，工期为5 个月。吐鲁番市高昌区小草湖100MW 风电项目风机采购中标候选人为明阳智能，投标报价为1.7亿元，折合单价为1700 元/kW。交货期为2022 年8 月15 日-9 月20日。风电降本超预期，建议关注风电设备板块相关标的。

 

    氢能龙头股：7 月27 日，珠海市发改委发布《珠海市氢能产业发展规划（2022-2035 年）》，其中指出：到2025 年实现氢能供给能力达3 万吨/年，形成逐步辐射粤港澳大湾区的氢能供应基地，建成加氢站（包括综合能源站/改扩建站）不低于15 座；加快在公交、物流等领域开展燃料电池汽车示范及替代，累计推广燃料电池汽车不低于520 辆；推广燃料电池分布式发电、热电联供及备用电源等不少于5 套；建设具有引领带动作用的氢能产业园1 个；氢能产业总产值预计达100 亿元。政策对氢能产业扶持力度加强，建议关注绿氢产业相关标的。

 

    风险因素：新能源车销量不及预期；新能源汽车安全风险；受疫情影响光伏市场龙头股解封不及预期；原材料价格波动风险；海上风电审批和开工不及预期；风电已核准项目完工并网不及预期；光伏装机增长不及预期。

 

数据推荐

最新投资评级目标涨幅排名上调投资评级 下调投资评级机构关注度行业龙头股关注度股票综合评级首次评级股票