國內智能化龍頭股板塊亮眼，特斯拉領漲海外板塊。近期智能化板塊持續催化：特斯拉推出FSD 10.13、百度發布第六代量產無人車、8 月起國內首部智能網聯汽車法規將正式實施，受此影響，本周智能車指數累計漲幅達5.0%，跑贏滬深300 指數5.2%，聯創電子、長光華芯概念股等感知層核心標的漲幅較高。新能源汽車指數高位震蕩，累計下跌2.3%，跑輸滬深300 指數2.1%。海外方面，特斯拉二季度業績超預期，領漲海外汽車電子板塊，紐交所全球電動智能車指數累計上漲4.9%，跑贏標普500 指數2.4%。

 

    6 月智能電動車滲透率創新高，特斯拉銷量奪冠。6 月國內智能乘用車滲透率為23.5%，環比+2.8pct，滲透率提升主要由智能電動車拉動，新能源車和燃油車中智能汽車滲透率分別為50.2%和14.2%，環比分別+10.0pct 和-0.3pct。智能電動車滲透率大幅提升主因特斯拉、比亞迪、蔚小理等智能化程度較高的新能源車銷量創新高。具體品牌來看，特斯拉、比亞迪分別以7.7 萬輛和6.7 萬輛銷量位居智能電動車品牌第一和第二位。

 

    比亞迪宣布正式進入日本市場，百度發布第六代量產無人車。1）電動化：比亞迪宣布正式進入日本市場，開啟國際化新篇章；哪吒汽車完成D3 輪融資，將啟動股份制改革；蔚來計劃于2022 年第四季度交付150kwh 固態電池；乘聯會預計7 月新能源銷量45 萬輛，同比+102.5%。2）智能化：特斯拉推出FSD Beta 10.13 版；百度發布第六代量產無人車Apollo RT6；現代起亞將在2023 年推出L3 級智能車；上汽集團與地平線深化合作，聚焦高性能芯片開發應用；億咖通科技與Luminar 展開合作。

 

    后續催化劑：新車方面，7-8 月份沙龍機甲龍、AION LX PLUS 千里版、蔚來ES7、理想L9 等高端智能新車將開啟交付。展會方面，8 月3-5 日中國國際新能源汽車交換電技術展覽會將于上海啟幕，今年首個A 級車展成都國際車展也將于8 月底開展。

 

    建議關注汽車電動智能化核心標的，把握“含車量”和“國產替代”兩條主線：

 

    1）智能駕駛：韋爾股份、北京君正、舜宇光學、聯創電子概念股、永新光學、長光華芯、藍特光學、電連技術等

 

    2）智能座艙：華陽集團、長信科技、隆利科技、水晶光電概念股等3）電動化：時代電氣、斯達半導、士蘭微、宏微科技、法拉電子、江海股份、奧海科技、世運電路、三環集團、順絡電子等

 

    風險提示：電動車滲透率不及預期風險；汽車智能概念股化發展不及預期風險；研報使用的信息更新不及時風險

 

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