本周观点：欧洲天然气概念股需求缺口凸显，关注中国高端装备竞争地位变化我们认为，欧洲天然气短缺对中国机械装备业的影响体现在三方面： 1）增加LNG 储运装备需求，包括：欧洲加大存储容量建设，刺激接收站、FSRU等工程建设需求；增强运力，LNG 船舶、LNG 罐箱产品有望受益。2）加快清洁能源建设，利好中国风电、光伏和氢能装备出海：风电装备主要集中在铸锻件、塔筒、结构件：光伏设备全产业链已具备全球定价能力；氢能出海龙头股主要为电解槽系统。3）影响高端机械制造的全球格局，中国企业加快出口拓展和进口替代，德国高端制造加快产业转移。

 

    重点子行业及公司观点

 

    1）光伏设备：捷佳伟创TOPCon 中标落地， TOPCon 路线趋势确立有望加速扩产；2）锂电设备：松下宣布40 亿美元扩产电池，国产设备有望加速出海；3）新能源车装备：关注减速器齿轮/一体压铸/轴承零部件等壁垒较高、格局较好的高景气赛道；4）通用机械概念股：关注机器人/机床/叉车行业复苏及核心零部件进口替代的机会。

 

    重点公司公告

 

    汉钟精机概念股：22H1营收13.69 亿元/yo+3.08%%；归母2.46 亿元/yoy+24.17%。

 

    风险提示：工业复苏/产业进步不及预期；原料价格波动；贸易龙头股摩擦加剧。

 

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