行業展望及配 置建議：

 

    新能源汽車：造車新勢力交出2022 年6 月答卷，表現亮眼。其中小鵬汽車龍頭股、哪吒汽車交付量分別同比增長133%、156%，環比增長51.1%、19.5%，蔚來、理想交付量同比增長分別為60.3%、68.9%，環比增長分別為84.5%、13.3%。目前國內疫情基本得到控制，消費已經基本恢復，各大車企也復產復工，新能源汽車呈現供需兩旺的態勢。新技術方面，廣汽集團發布新一代超能鐵鋰電池技術，該技術的電芯質量能量密度提升13.5%，體積能量密度提升20%。我們認為，新能源車政策方向明確，供需兩旺的態勢將延續，電池新技術相繼推出有望進一步提升新能源車性能，降低單位成本，新能源車板塊景氣上行。

 

    推薦：杉杉股份、當升科技、寧德時代、比亞迪、恩捷股份、壹石通、中偉股份、億緯鋰能、長遠鋰科、德方納米、孚能科技、天賜材料　　新能源發電和儲能：繼6 月份集中出臺的新能源發展規劃政策之后，工信部等六部門印發《工業能效提升行動計劃》對分布式光伏的發展進行補充，提出工業園區建設微電網，加快發展分布式光伏系統開發運行。儲能方面，國家能源局發布文件指出中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池。市場的主流電池為三元電池和磷酸鐵鋰電池，該政策基本明確了磷酸鐵鋰電池為未來儲能的主流電池。我們認為，新能源是“雙碳”目標下的大趨勢，政策將持續推進新能源發展，儲能是新型電力系統的新增必要環節，未來新能源發電板塊空間廣闊。

 

    推薦：美暢股份、隆基股份、晶澳科技、通威股份、賽伍技術　　行業動態：

 

    新能源汽車：1）新能源汽車產銷方面，新勢力公布6 月產銷數據，其中蔚來交付新車12961 輛，同比增長60.3%，環比增長84.5%；小鵬汽車交付15295 輛，同比增長133%，環比增長51.1%；理想汽車交付13024 輛，同比增長68.9%，環比增長13.3%；哪吒汽車交付13157輛，同比增長156%，環比增長19.5%；零跑汽車交付11259 輛，同比增長186%，環比增長11.8%。2）電池新技術方面，廣汽集團發布基于微晶技術的新一代超能鐵鋰電池技術，相比市面上量產的磷酸鐵鋰電芯，電芯質量能量密度提升13.5%，體積能量密度提升20%，零下20 度低溫容量提升約10%，快充可達到2C 以上，動力電池壽命高達150 萬公里。

 

    新能源發電概念股和儲能：1）工信部等六部門發布關于印發《工業能效提升行動計劃》的通知，計劃提出：加快推進工業用能多元化、綠色化；支持具備條件的工業企業、工業園區建設工業綠色微電網，加快分布式光伏系統開發運行；鼓勵通過電力市場購買綠色電力，就近大規模高比例利用可再生能源。2）儲能方面，中大型儲能電池明確禁用三元電池。國家能源局官方網站發布“國家能源局綜合司關于征求《防止電力生產事故的二十五項重點要求（2022 年版）（征求意見稿）》意見的函”。

 

    文件指出：中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池龍頭股。

 

    風險因素：下游需求不及預期風險；技術路線變化風險；原材料價格波動風險；市場競爭加劇風險；國際貿易風險等。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資龍頭股評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票