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    每周观点：关注模拟芯片厂商在汽车概念股领域的突破。模拟芯片在汽车半导体市场占有重要地位，占比约29%，广泛应用于车身照明和其它外部装置，内部驾驶辅助系统、娱乐系统以及电动和动力总成系统。根据IC Insights的数据进行测算，2020年全球汽车模拟芯片市场规模为125亿美元，预计2022年达到206亿美元。

 

    当前行业终端需求分化，国内智能手机市场需求仍较为疲软，根据中国信通院，5月国内智能手机龙头股出货量为2055.9万部，同比下降约9%。而新能源汽车市场需求依然火热，中国汽车工业协会数据显示，5月国内新能源车销量为44.7万辆，同比增长约106%。价格端，部分厂商模拟芯片产品价格已连续两个季度趋于稳定，而汽车模拟产品交期和价格仍处于上涨状况。

 

    我们认为消费电子需求走弱对模拟芯片公司业绩龙头股有一定影响，但下游布局广泛且料号丰富的公司将展现业绩韧性。我们梳理了国内模拟芯片公司在汽车领域的进展，整体而言国内模拟厂商汽车电子收入占比都不大，但已有厂商个别料号实现了批量供货，建议重点关注在汽车领域有所突破的模拟芯片公司。

 

    行情回顾：本周电子行业上涨4.08%，在31个申万一级行业中排名第6位。

 

    模拟芯片设计板块涨跌幅表现最好，上涨9.68%；印制电路龙头股板板块涨跌幅表现靠后，下跌1.20%。行业动态：根据财联社，日本半导体制造装置协会(SEAJ)统计数据显示，日本半导体设备前五个月销额超756亿元，创历史新高；根据集微网，广州统计消息显示广州1-5月模拟芯片产量同比增长43.6%；6月29日，欧菲光在公司官网发布声明，南昌欧菲光被移除美国“实体清单”。

 

    建议关注：

 

    半导体设备材料：雅克科技/沪硅产业/华懋科技/晶瑞电材/华峰测控/北方华创/华海清科/中微公司/拓荆科技/盛美上海;IDM:闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微/扬杰科技龙头股；晶圆代工：华虹半导体/中芯国际；

 

    半导体设计龙头股：纳芯微/东微半导/圣邦股份/赛微微电/澜起科技/晶晨股份/瑞芯微/中颖电子/斯达半导/宏微科技/新洁能/全志科技/恒玄科技/富瀚微/兆易创新/韦尔股份/卓胜微/晶丰明源/紫光国微/复旦微电/艾为电子/聚辰股份/普冉股份/希荻微/富瀚微/芯朋微/北京君正；风险提示：市场龙头股竞争加剧，复工进度不及预期，市场风险偏好下降。

 

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