6月行情總結

 

    6 月醫藥生物同比上漲10.47%，表現強于大盤，其中醫療服務概念股子行業上漲18.89%；生物制品子行業上漲17.47%，中藥子行業上漲10.38%，醫療器械子行業上漲10.29%，化學制藥子行業上漲8.25%；醫藥商業子行業上漲4.52%。

 

    6 月份以來，甲型H3N2 流感病例在南方持續增加，流感疫苗企業領漲，流感相關化藥企業概念股同樣有表現，由于集采因素走勢弱于流感疫苗企業；創新藥產業鏈整體走強，由于美國經濟走弱、降息預期增加，帶來利率下行，利好依賴融資的Biotech；疊加近期緩和的醫保談判續約價格降幅，創新藥子行業，以及相關的CXO、模式動物、生物試劑，表現較好。

 

    7月投資策略

 

    展望7 月，進入業績預告的披露期，業績增長仍然關注點，我們建議關注疫苗/創新產業鏈/醫療服務，1）疫苗：看好常規疫苗的批簽發恢復，疊加對疫苗的認知度后的疫苗企業的業績增長，重點推薦萬泰生物、智飛生物；2）創新藥和高增長的部分產業鏈，受益產品、政策、宏觀環境因素的改善，重點推薦藥明康德、皓元醫藥概念股、九洲藥業、和元生物、藥康生物、諾唯贊、恒瑞醫藥、貝達藥業等，建議關注艾力斯；3）新版防控方案中封控時間縮短，大消費轉暖場景下看好醫療服務的復蘇，重點推薦愛爾眼科、我武生物等。

 

    專題：第九版新冠防控方案公布，管控優化

 

    6 月28 日國家印發第九版新冠防控方案，對密接者的隔離從“14+7”變為“7+3”，隔離時間縮短，并將新冠疫苗接種概念股推薦年齡從18 歲以上降低至3歲以上；次日，工信部取消通信行程卡的“星號”標記。新的管控方案并不意味著管控放松，而是適應Omicron 的短潛伏期，做到合理管控，節省醫療資源；縮短的隔離期和摘星操作，有利于偏消費的醫藥服務和跨區域醫療服務需求。

 

    6月月度金股

 

    亞輝龍龍頭股（688575）：公司是國內領先的體外診斷產品提供商，通過新冠產品實現營收大幅增長，成立日本研究所概念股夯實儀器底層技術研究，翹酶蛋白等特色參數穩步放量。2022-2024 年估值分別為18X、21X、16X，維持“買入”評級。

 

    風險提示

 

    新冠疫情反復風險；企業經營風險；貿易摩擦超預期；政策性風險。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票