2022年白卡紙龍頭股有哪些，白卡紙板塊概念股一覽表
日期：2022-07-02 15:04:43 來源：互聯網
展望2022下半年：穩增長主基調不變，地產政策持續寬松，家居行業概念股估值向上修復空間大；家居消費剛需，伴隨疫情管控緩和，預計下半年家居消費呈現剛性回補；龍頭向融合大家居轉型，持續強化供應鏈+終端零售能力，穿越周期波動
家居：穩增長預期下估值擴張，大家居融合模式開啟
地產政策邊際放松：地產銷售拐點有望顯現，房住不炒背景下，剛需改善性需求依然確定
疫情擾動Q2短期訂單節奏，不改需求總量，需求有望下半年快速回補
行業向大家居融合趨勢演繹，頭部企業2022年聚焦整家套餐營銷，軟體、定制相互滲透，龍頭憑借綜合實力提升實現擴張，穿越低景氣周期，盈利能力及ROE穩步擴張
長期：存量二次更新需求激發，行業長期容量穩健可期；行業進入分化期，重視企業長期零售能力的打造
軟體賽道：
收入端：產品屬性強，渠道結構較穩定，龍頭渠道優勢鞏固強化；價值鏈規模效應明顯，疊加價格帶延展，集中度提升空間廣闊；需求端尚有龐大存量市場待激活，存量消費屬性將超越周期波動屬性
利潤端：品牌認知度提升帶來提價能力，人民幣貶值、出口運費回落貢獻利潤彈性
看好：【顧家家居】【敏華控股】【喜臨門】【曲美家居】
定制賽道：
渠道結構快速更迭，積極布局新渠道，橫向延展拓品類提客單構成主要邏輯
看好：推行零售體系大家居新模式、向平臺型企業升級的龍頭【歐派家居】；零售能力改善，整家定制突圍的【索菲亞】；零售能力逐步強化，估值較低的【志邦家居】【金牌廚柜】
包裝：
包裝子龍頭股賽道競爭格局優化，經歷壓力測試，仍能實現穩健增長，體現龍頭在產業鏈中的話語權持續強化；2022H2原材料價格回落預期增強，存潛在利潤彈性
金屬包裝中長期罐化率提升，帶動需求向上；經歷行業整合，產業鏈話概念股語權提升，如【寶鋼包裝】【奧瑞金】【中糧包裝】
紙包裝領域多品類業務擴張，收入增長穩健；智能工廠奠定效率優勢的【裕同科技】
輕工消費：
1）大眾消費：疫后需求復蘇下大眾消費品業績有望逐季改善，原材料壓力2022H2逐步緩解，龍頭憑借強產品力+渠道精細化運營能力提升，持續整合市場，并體現利潤彈性，如【晨光股份】【公牛集團】
2）可選消費：持續研發創新投入，卡位行業高成長的細分龍頭，通過產品力、渠道力獲得溢價，逆周期實現業績高增，如【九號公司】【明月鏡片】
3）新型煙草：電子煙新規出臺，牌照發放加速，行業合法化推進，利好龍頭【思摩爾國際】
造紙：
短期漿龍頭股價持續高位，漿類產品和自有產能充足的企業盈利彈性釋放，如【太陽紙業】；后期漿價預期回落，優選需求端支撐較強的特種紙，如裝飾原紙龍頭【華旺科技】
2022H2消費復蘇，需求與消費聯系緊密的包裝紙，如白卡紙、箱板龍頭股瓦楞紙需求恢復彈性更大，如【博匯紙業】【山鷹國際】
中期維度造紙行業處產能擴張期，需求支撐強的細分賽道預計仍維持較好盈利；龍頭持續產業鏈一體化布局，增強成本優勢，多品類橫向擴張，強化盈利韌性，未來持續整合市場
風險提示：
疫情反復影響終端下游需求；原材料概念股價格大幅波動；海外需求回落
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