互聯(lián)網(wǎng)巨頭加碼智慧零售布局 新零售概念股持續(xù)發(fā)酵

    午后，新零售概念股崛起，中百集團(tuán)、上海九百和三江購(gòu)物等紛紛漲停，華聯(lián)股份、紅旗連鎖和百大集團(tuán)等沖擊漲停。

    據(jù)了解，近期，騰訊云計(jì)算(北京)有限責(zé)任公司聯(lián)合星家加(母公司為深圳市啟明星電子商務(wù)有限公司)在騰訊深圳總部大廈共同舉辦以“共創(chuàng)智慧零售新未來(lái)”為主題的三方簽約儀式。山東全福元集團(tuán)、長(zhǎng)沙通程集團(tuán)、山東利群集團(tuán)、南寧百貨大樓、石家莊北國(guó)集團(tuán)、湖南佳惠華盛堂百貨、廣州市廣百、泰安凌云商社等區(qū)域龍頭百貨零售企業(yè)參加了簽約儀式。

    繼家樂(lè)福、步步高之后，騰訊再度擴(kuò)大聯(lián)盟陣營(yíng)，一舉和 8 家區(qū)域零售龍頭建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。與歷次拓展線下零售領(lǐng)域略有不同，此次合作騰訊攜手專業(yè)的智慧零售服務(wù)商星家加，參與合作的主體也轉(zhuǎn)變?yōu)轵v訊旗下云計(jì)算業(yè)務(wù)，主要以基礎(chǔ)設(shè)施提供商的角色支持智慧零售服務(wù)商，以此進(jìn)一步賦能作為場(chǎng)景應(yīng)用方的線下零售企業(yè)。

    民生證券就此點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，此次眾多百貨企業(yè)與騰訊 的戰(zhàn)略合作，有利于實(shí)現(xiàn)各方技術(shù)和資源的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，加快促進(jìn)線上業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步提升公司智慧供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)管理水平和信息化水平，增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，也標(biāo)志著新零售的戰(zhàn)場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大至百貨行業(yè)。

    華創(chuàng)證券表示，在“去中心化賦能者”的生態(tài)鏈理念下，此次的合作可一窺騰訊新的決策動(dòng)向：從提供智慧零售的 “水電”更“退”一步，成為提供基礎(chǔ)設(shè)施的“土壤”。此舉一方面拓展了潛在的賦能對(duì)象，有利于擴(kuò)大戰(zhàn)略聯(lián)盟范圍，加速線下新零售跑馬圈地；另一方面，對(duì)于技術(shù)能力尚在探索起步階段的區(qū)域零售企業(yè)，缺乏一定零售基因的騰訊“賦能”能力或支撐不足，有第三方專業(yè)的零售服務(wù)商助力成為最佳選擇。

    值得注意的是，作為新零售概念的提出者和踐行的先驅(qū)者，阿里近年來(lái)在新零售布局方面也比較頻繁。2017年1月，阿里巴巴私有化銀泰百貨，加速布局新零售領(lǐng)域。在阿里的支持下，銀泰與南京中央商場(chǎng)成立新零售合資公司，首次將百貨業(yè)新零售方案對(duì)外輸出。此后，銀泰又收購(gòu)西北地區(qū)百貨品牌“開(kāi)元商城”，在新零售背景下進(jìn)行又一次的嘗試和延伸。此外，2017年阿里還入股了百聯(lián)集團(tuán)，在多領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略合作，打通線下支付渠道。百聯(lián)的3000多家線下門店，有望成為線下場(chǎng)景與新金融相結(jié)合的一塊試驗(yàn)田。

    民生證券看好商貿(mào)零售的行情，建議中長(zhǎng)期持有。1)CPI上行有利于提升超市營(yíng)收，線下超市價(jià)值重估，建議關(guān)注：永輝超市、家家悅等；2)高端消費(fèi)持續(xù)回暖，消費(fèi)升級(jí)利好百貨與飾品，建議關(guān)注：王府井、萊紳通靈、老鳳祥等。3)電商線上線下相融合，跨境電商全面發(fā)力，建議關(guān)注：蘇寧易購(gòu)、跨境通等。

國(guó)泰君安建議從四大主線關(guān)注新零售行情：1、三四線消費(fèi)升級(jí)，中檔消費(fèi)崛起利好國(guó)產(chǎn)品牌公司！重點(diǎn)布局：珀萊雅、萊紳通靈、周大生、老鳳祥、上海家化等。

    2、新零售加速超市行業(yè)整合，CPI上行帶動(dòng)行業(yè)增速、盈利提升！重點(diǎn)布局：永輝超市、家家悅、中百集團(tuán)等。

    3、消費(fèi)復(fù)蘇趨勢(shì)延續(xù)，新零售合作向百貨等領(lǐng)域擴(kuò)散！重點(diǎn)布局：王府井、天虹股份、鄂武商A、百聯(lián)股份等。

    4、電商估值歷史底部，有望在數(shù)據(jù)支撐和風(fēng)險(xiǎn)偏好提升下價(jià)值回歸！重點(diǎn)布局：跨境通、蘇寧易購(gòu)等。