互联网巨头加码智慧零售布局 新零售概念股持续发酵

    午后，新零售概念股崛起，中百集团、上海九百和三江购物等纷纷涨停，华联股份、红旗连锁和百大集团等冲击涨停。

    据了解，近期，腾讯云计算(北京)有限责任公司联合星家加(母公司为深圳市启明星电子商务有限公司)在腾讯深圳总部大厦共同举办以“共创智慧零售新未来”为主题的三方签约仪式。山东全福元集团、长沙通程集团、山东利群集团、南宁百货大楼、石家庄北国集团、湖南佳惠华盛堂百货、广州市广百、泰安凌云商社等区域龙头百货零售企业参加了签约仪式。

    继家乐福、步步高之后，腾讯再度扩大联盟阵营，一举和 8 家区域零售龙头建立战略合作关系。与历次拓展线下零售领域略有不同，此次合作腾讯携手专业的智慧零售服务商星家加，参与合作的主体也转变为腾讯旗下云计算业务，主要以基础设施提供商的角色支持智慧零售服务商，以此进一步赋能作为场景应用方的线下零售企业。

    民生证券就此点评认为，此次众多百货企业与腾讯 的战略合作，有利于实现各方技术和资源的优势互补，加快促进线上业务的发展，进一步提升公司智慧供应链运营管理水平和信息化水平，增强公司核心竞争力，也标志着新零售的战场进一步扩大至百货行业。

    华创证券表示，在“去中心化赋能者”的生态链理念下，此次的合作可一窥腾讯新的决策动向：从提供智慧零售的 “水电”更“退”一步，成为提供基础设施的“土壤”。此举一方面拓展了潜在的赋能对象，有利于扩大战略联盟范围，加速线下新零售跑马圈地；另一方面，对于技术能力尚在探索起步阶段的区域零售企业，缺乏一定零售基因的腾讯“赋能”能力或支撑不足，有第三方专业的零售服务商助力成为最佳选择。

    值得注意的是，作为新零售概念的提出者和践行的先驱者，阿里近年来在新零售布局方面也比较频繁。2017年1月，阿里巴巴私有化银泰百货，加速布局新零售领域。在阿里的支持下，银泰与南京中央商场成立新零售合资公司，首次将百货业新零售方案对外输出。此后，银泰又收购西北地区百货品牌“开元商城”，在新零售背景下进行又一次的尝试和延伸。此外，2017年阿里还入股了百联集团，在多领域展开战略合作，打通线下支付渠道。百联的3000多家线下门店，有望成为线下场景与新金融相结合的一块试验田。

    民生证券看好商贸零售的行情，建议中长期持有。1)CPI上行有利于提升超市营收，线下超市价值重估，建议关注：永辉超市、家家悦等；2)高端消费持续回暖，消费升级利好百货与饰品，建议关注：王府井、莱绅通灵、老凤祥等。3)电商线上线下相融合，跨境电商全面发力，建议关注：苏宁易购、跨境通等。

国泰君安建议从四大主线关注新零售行情：1、三四线消费升级，中档消费崛起利好国产品牌公司！重点布局：珀莱雅、莱绅通灵、周大生、老凤祥、上海家化等。

    2、新零售加速超市行业整合，CPI上行带动行业增速、盈利提升！重点布局：永辉超市、家家悦、中百集团等。

    3、消费复苏趋势延续，新零售合作向百货等领域扩散！重点布局：王府井、天虹股份、鄂武商A、百联股份等。

    4、电商估值历史底部，有望在数据支撑和风险偏好提升下价值回归！重点布局：跨境通、苏宁易购等。