商品期貨套利方法（軟件分類：股票軟件）機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，商品期貨套利方法買進某一交割月份期貨合約的同時，商品期貨套利方法賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過后，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。

具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。在這里就不展開討論了，你可以找一些更深入的教材。

每日結算制度 ，就目前的情況而言，無論是市場成熟度還是市況好壞，亦或考慮投資者素質，都不適宜快速推出商品期貨ETF。

 

商品期貨套利方法“中國要做商品期貨ETF，首先要考慮單一的期貨工具是否能夠對沖其中的風險。國際上對沖市場工具很多，因此商品期貨ETF已經發展得相當成熟了，但是國內期貨市場本身還有很多功能沒有發揮出來，比如說，像國內的期貨品種沒有價格結構，長期起來價格結構就是一條直線，沒有前后差價，這樣的市場本身就是不成熟的。另外，中國ETF產品的設計者和投資者都不太成熟。”盛為民說。

　　南華期貨總經理羅旭峰在接受財新記者采訪時表示，目前國內投資者的投資品種的確比較單一，可以用的投資品及相關的衍生品都不多。在國外，期權、現貨市場互換還有商品ETF都是比較重要的工具，不僅可以用期貨和現貨市場反向對沖，還可以通過購買產品的方式規避風險商品期貨套利方法_商品期貨跨市場套利_期貨套利交易技巧正點財經知道。

　　

商品期貨套利方法“如果說期貨市場是一個多空博弈的戰場，加入期權和商品期貨EFT可以讓產品設計的精確度大幅提高。目前我們國家只有單純的期貨品種，現貨功能的實現必須依賴現貨市場投機力量的大小，只有投機力量大到一定程度，套期保值的功能才能實現。”羅旭峰說。

　　羅旭峰指出，中國的經濟總量很大，不同市場參與者進入市場的初衷不一樣，避險、投資、投機都存在。商品期貨ETF本身來說也只是一個投資標的，沒有太實際的投資價值，但是一旦在產品設計時滿足結構化的需求，ETF就有存在的價值了商品期貨套利方法_商品期貨跨市場套利_期貨套利交易技巧正點財經知道。

　　

商品期貨套利方法盛為民表示，從大宗商品的周期來說，今后幾年，商品市場不可能像過去的那種大牛市了，因為美元和大宗商品價格之間的負相關性越發明顯，這種壓力是中長期的，商品市場可能在未來的兩到三年都是比較低迷的。據了解，國際上其他一些國家發行的ETF產品大部分是負的，近年來發行量也大幅萎縮了。

　　“目前國內金融品衍生市場的需求是越來越迫切的，未來隨著金融改革和創新的不斷深化，市場各種需求都有可能產生。不要懷疑國內投資者的智慧，中國的投資者中不乏高學歷高素質的各種人才。商品ETF雖然是基金，但是可以通過產品設計來實現做多和做空，任何一項投資都有風險，關鍵看如何應用多重金融工具進行配合。”羅旭峰說。

　　羅旭峰還表示，未來十年中國可能成為全球最大的衍生品市場，面臨很大的發展機會。目前中國的對沖基金只有幾百億，美國有三萬億，中國所有的資管產品的總和只有十萬億，未來期貨對沖基金都有可能擴大這個規模。“市場在高速成長的時候，我們要打破思想原有的邊界，讓創新的火花迸發出來，這樣的市場才會有生命力”商品期貨套利方法_商品期貨跨市場套利_期貨套利交易技巧正點財經知道。