股指期貨的套利方式算結果通知結算會員后，股指期貨的套利方式股指期貨的套利方式結算會員再根據交易所的結算結果對非結算會員及客戶進行結算，股指期貨的套利方式并將結算結果及時通知非結算會員及客戶。若經結算，會員的保證金不足，交易所應立即向會員發出追加保證金通知，會員應在規定時間內向交易所追加保證金。若客戶的保證金不足，期貨公司應立即向客戶發出追加保證金通知，客戶應在規定時間內追加保證金。投資者可在每日交易結束后上網查詢賬戶的盈虧，確定是否需要追加保證金或轉出盈利。次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。據了解，該測試將由中金所提供考題，期貨公司負責具體操作，合格分數線為80分。

第三，投資者必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者之后三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

比較雖然股指期貨與ETF都是基于指數的工具性產品，但二者之間有很大的不同，綜合而言，主要體現在以下幾個方面：

　

　1、股指期貨交易的是指數未來的價值，以保證金形式交易，具有重要的杠桿效應。按當前設計的規則，未來滬深300指數期貨的杠桿率在10倍左右，資金應用效率較高，而ETF當前是以股指期貨的套利方式全額現金交易的指數現貨，無杠桿效應。

　　2、最低交易金額不同。每張股指期貨合約最低保證金至少在萬元以上，ETF的最小交易單位一手，對應的最低金額是一百元左右。

　　3、買賣股指期貨沒有包含指數成分股的紅利，而持有ETF期間，標的指數成分股的紅利歸投資者所有。

　　4、股指期貨通常有確定的存續期，到期日還需跟蹤指數，需要重新買入新股指期貨和約，而ETF產品無存續期。

　　5、隨著投資者對大盤的預期不同，股指期貨走勢不一定和指數完全一致，可能有一定范圍的折價和溢價，折溢價程度取決于套利的資金量和套利的效率，而全被動跟蹤指數的ETF凈值走勢和指數通常保持較高的一致性。

 

股指期貨的套利方式參與股指期貨交易的投資者的開戶手續要復雜一些，因為按照中國金融期貨交易所出臺的適當性制度要求，參與股指期貨的投資者必須符合“三有一無”的條件,即：有資金實力和風險承受能力，期貨賬戶可用資金應不

 

股指期貨的套利方式漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波動的最大幅度。根據漲跌停板的規定，某個期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于交易所事先規定的漲跌幅度，超過這一幅度的報價將被視為無效，不能成交。一個交易日內，股指期貨的漲幅和跌幅限制設置為10%。

漲跌停板一般是以某一合約上一交易日的結算價為基準確定的，也就是說，合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板，而該合約上一交易日的結算價格減去允許的最大跌幅則構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板股指期貨的套利方式_股指期貨的套利方式_股指期貨套利策略正點財經。

限額制度

 

股指期貨的套利方式交易所為了防范市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額為600手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行平倉制度

強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足并未在規定時間內補足，或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。

報告制度股指期貨的套利方式_股指期貨的套利方式_股指期貨套利策略正點財經

 

大戶報告制度是指當投資者的持倉量達到交易所規定的持倉限