“本市非法外汇保证金（按金）交易活动有死灰复燃之势。”人行上海分行相关负责人昨日透露，该行将联合有关部门查处非法外汇资金流动，打击地下外汇保证金交易。



　　上海外汇局透露，该局在近期的调查中发现，一些境外外汇经纪商的境内代表机构，以所谓“培训”和“咨询”名义，通过互联网大肆介绍参与外汇保证金交易的方法和途径，诱导客户通过非法渠道将资金汇出境外，参与境外外汇经纪商搭建的外汇保证金网上交易平台进行外汇买卖。



　　人行上海分行相关负责人介绍，所谓外汇保证金交易也称为外汇按金（margin）交易，是一种风险极大的投机性交易。通常由银行和经纪商为投资者提供信用，投资者只需要持有10%甚至更低的保证金就可以进行杠杆式外汇交易，实现以小“以小博大”。



　　“这将外汇交易的风险放大了10倍甚至上百倍，换句话说，外汇变动1%，投资者的输赢就是10%甚至100%。”一位银行界资深人士称。



　　“这和近期外汇波动幅度变大有一定关系。”在一家股份制商业银行上海分行任职的一位金融博士说，外汇保证金交易和期货保证金交易的原理类似，其获利来源于汇率波动。近期外汇市场波动明显变大，使得保证金交易的收益大增，地下机构的谋利空间也加大。但同时风险也被进一步放大，造成的危害也更严重。



　　其实早在1994年，中国证监会、国家外汇局、国家工商局和公安部四部委就下发过相关文件，禁止在境内开展外汇保证金交易。当年3月，有关管理部门对上海市非法保证金公司进行清理，查封了其中交易规模较大的上海利高投资有限公司。此后相当长时间内，此类非法交易在上海地区基本“匿迹”。



　　但人行上海分行的调查显示出，保证金交易不仅在上海死灰复燃，导致诸多市民损失惨重。还发现，“有机构以误导下单，私下对冲、对赌、吃点等欺诈手段骗取客户资金，甚至卷走客户保证金潜逃等情况”。