定额定投已经不再是新鲜的投资工具,近期银行又推出了定额赎回的工具,让不少读者倍感新奇。读者周先生在某银行购买了基金,同时信用卡和房贷也是在该行办理的,最近他了解到该行推出基金定额定赎业务后打算办理,通过定期赎回部分基金来偿还信用卡和房贷,不知是否划算?

　　本期坐诊:农行理财师

　　定期定额赎回相当于倒着定投,即在每月的固定时间,按照自己的资金需求将固定份数的基金赎回。

　　定额赎回的原理与定额定投非常相似:定额定投的优势在于"聚沙成金",同时可以规避投资选时的烦恼,平滑投资成本；在赎回时,投资者同样面临择时的难题。定额定赎就是解决这一择时的问题。

　　用定额赎回还可以实现类似"整存零取"的效果,这种做法比较适合子女教育、偿还房贷、赡养父母、自己养老等固定支出的来源。

　　当然,基金本身特有的风险并不会因为定投而消除。基金在投资运作中可能面临各种风险,如市场风险、基金管理风险、技术风险、巨额赎回风险等。投资者要清醒地认识到,定投不是存款储蓄,也不能保证一定能获得收益。

　　周先生可以考虑用定额定赎的方法偿还房贷,同时经过计算,还可以做到用投资收益还贷,不必动用本金。假设周先生每月房贷3000元,周先生在1年前投入30万购买基金,假设年收益率为12%,一年之后,30万元本金就能获得3.6万元收益,总资金变为33.6万元。周先生这时候办理每月定期赎回3000元,一年支取3.6万元,本金没有受到影响,还可以继续获取收益。当然,这种方法前期投入比较大,而且还需要1年时间之后才可以实现,周先生可以根据实际情况操作。

　　定额定投解决了进入时机的选择问题,但却无法解决退出时机的选择问题。基金定投是建立在"明天会更好的"理论上的,在适当的时机可以选择部分赎回或部分转换。特别是越接近理财目标的时候,越要考虑将长期定期定额结成的果实摘下。如定期定额的目的是退休的,就应在退休前一段时间,如2-3年进行退出计划的安排。在这种情况下,定额定赎是一个不错的退出方式。

　　至于用定额定赎的方法偿还信用卡贷款则不具可行性,主要原因是定额定赎每次赎回基金的份额是固定的,而每月信用卡的贷款往往不固定,需要赎回基金的份额也不同。