基差交易模式是基差在套期保值中進一步深化運用的產(chǎn)物。基差交易的原理是基差存在波動性，但基差波動遠小于現(xiàn)貨價格波動，基差交易存在很好的風險規(guī)避作用。基差交易標準的基差交易的實際操作是，手中有貨的一方賣出基差，鎖定所持有貨物的價格，從而鎖定利潤；基差交易未來需要買貨的一方買入基差，基差交易規(guī)避價格上漲風險，鎖定成本。二者均需要在期貨市場上進行套保操作。一批貨物可以分多次、多筆進行點價操作，具體按照合同約定的條款執(zhí)行。比如2015年2月底之后聚烯烴行情不斷走高。4月28日，貿(mào)易商在PP1509期貨價格為8900元時進行賣出套期保值，同時報出期貨價格+200元的基差合同，同意先行發(fā)貨，由下游廠家選擇合適的時候點價結算。

對于貿(mào)易商（基差賣方）來說，基差交易能夠改變過去囤貨賭行情的模式，在確定基差價格時即鎖定合理的利潤，規(guī)避了價格波動的風險，減少了資金壓力。基差交易對于下游工廠（基差買方）來說，基差交易能夠自由掌握點價節(jié)奏，靈活控制采購成本，合理安排原材料采購進度和庫存管理。