从盘口读懂主力资金的性质：专业操盘手的3个判断技巧

日期：2025-04-22 11:41:19 来源：互联网

在做短线的时候，交易者必须能够判断出主力资金的性质，这对于掌握个股后期拉升空间和卖出时机很有帮助。以下是一些交易经验:

(1)市场介入者基本.上分为三类:一类是以基金为代表的国家队，一类是以游资为代表的民间队，第三类则是散户。他们的性质及特征如下:

①基金为代表的国家队包括公募基金、阳光私募基金、QFI、社保基金、保险资金、信托资金等，其特点是都被管理层严密监控，所持股的走势比较稳重，非大势所不动，属于君子有所为有所不为的那一种情况。这类机构通常只做风险低且有价值的股票,垃圾股和亏损股一概排斥于门外，他们要盈利只有等到牛市来临，他们是牛市里的王者，同时也是熊市里的输家。所以在熊市里，最好不要短线买入基金类机构持仓的品种，除非是有很好的板块概念出现。

②游资由部分私募基金、机构、炉、资深股民构成，在熊市中是纯粹的超级短线爱好者，只要有机会可以利用，他们就会动手操作，往往来去如风。他们的风格是:牛市跟风走，震荡市很活跃，熊市很大胆。他们在牛市里做中线,在震荡市或熊市里做超短线。亏损股或高市盈率股，这些无人敢碰的个股往往就是他们暴炒的对象。他们的方向盘是市场消息和市场心理，而不是股票价值。在熊市或弱市里，如果开局不利，他们往往在第二天就会斩仓出局，心狠手快,纪律鲜明。但有部分私募基金、机构、大户偏好基金的中线风格，他们自诩是做大事的，是人中君子等等，对超级短线不屑一顾。这部分对象的交易风格介于基金和游资之间，所选的品种也介于两者之间。

③散户就是墙头草了，随着基金和游资摆动，没有主导市场的资金、技术和人力，多数是市场的小鱼小肉，不被市场前两大阵营所关注。

(2)在熊市里，基金做短线的机会很少，主要是游资和偏基金风格的机构在做。但在操作手法上,游资和偏基金风格的机构是不同的，主要表现如下:

①游资敢于独家捕捉亏损股或高市盈率股;而偏基金风格的机构则往往会规避这些股票，但由于大多数优质股被基金所盘踞，而大盘股他们又炒不动，所以50~100倍市盈率的股票以及次新股往往是他们选择的目标。

②游资往往游走于个股之间，持仓时间常常在1~15天。在刚开始介入个股的时候，他们是没有筹码的，由于运作周期短，他们往往以快速拉升或以涨停板的方式来建仓，所持股票的行情特点是暴涨暴跌;而偏基金风格的机构则不同，他们往往手中有一定的筹码，既可以做中线交易也可以做短线交易，只要形势好，就会拉涨停。

③游资是短期资金，不想失误被套，所以往往只吃盘不护盘，见势不好就会撤，买一位置之后常常无大单;偏基金风格的机构则因为前期收集的筹码较多，在整理完毕后可能会开盘即封死涨停板，杜绝散户介入。如需散户跟风，则往往会在买一位置之后挂大单护盘，向市场显示其积极做多的用意。

④在基金持仓的个股没有出头的时候，通常首笔交易就使个股涨幅超过2%的高开行为，往往是游资和偏基金风格的机构之杰作，但交易者有必要在第一一时间区分出究竟是游资临时的介入，还是偏基金风格的机构在突然拉升。前者缺乏筹码，急拉的过程中还会等抛盘，开盘后大家都有机会，但第:二天个股可能就会冲高回落;而后者则积累了一定的前期筹码，易于突然拉涨停，且因为主力筹码多所以后期涨幅空间大,介入者可以不慌不忙地出货。

此外，如要分辨他们，还有三点可供参考:其一，如果个股频繁有利好透露，则可能是机构早期就已经介入，游资是不会去抬庄的其E，如果市盈率在50 ~ 100倍以内，则可能是机构的控制品种，轮到游资能哄抢的好股几乎没有:其三，如果盘口买二至买五处有大单守候，可能是机构护盘且做多的体现，也说明其早有筹码，现在需要人来抬庄。

证券财经理论相关阅读

从盘口读懂主力资金的性质：专业操盘手的3个
在做短线的时候，交易者必须能够判断出主力资金的性质，这对于掌握个股后期拉升空间和卖出时机很有帮助。以下是一些交易经验:(1)市场介入者基本.上分为三类:一类是以基金为代表的国家队，一类是以游资为代表的民间队......

机构主力控盘过程与筹码分析
以下对机构主力的控盘过程进行分析,以便对不同阶段股票的锁定量变化的情况有一个更清楚的认识。一般来讲,机构主力的控盘过程包括:选股→吸筹+试盘→震仓→拉升→洗盘→抛货......

怎么判断主力是洗盘还是出货呢？
(1)洗盘时股价在庄家打压下迅速走低，成交量无法放大，在.下方获支撑后，缓慢上升，这时成交量才慢慢放大，出货时上升持续时间短，成交量并不很大，有许多对倒盘，但下跌时会伴随着大的成交量。 ......

从盘面走势上如何判断主力是否在出货
(1)高位放量拉大阴线、长上影线，缺口向上的十字星。如600661交大南洋1998年4月9日的走势。.(2)K线组合在高位呈阴阳相间。如600727鲁北化工在1998年5月27日至6月22日的走势，0787五一文1998年4月9日至5月下旬的走势。......

主力出货前会发出哪些信号
如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。......

国产区免费观看_国产区视频_国产区视频在线_国产区视频在线播放_天天色官网_天天色欧美

从盘口读懂主力资金的性质：专业操盘手的3个判断技巧