矩形形态明显告诉投资者，看好看淡双方的力量在该范围达到均衡状态，矩形形态在这段期间谁占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价矩形形态每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其水平，于是股价回升至该价位水平便卖出，形成一条平行的供给线。

一般而言，矩形形态的特征可以归纳为以下几点：（1）空头行情里，矩形形态矩形整理是股价下降中途的一次抵抗形态。它维持的时间越长，下跌的概率越大。（2）多头行情中，矩形整理只是股价上涨过程中的一次盘整形态。（3）矩形整理形态的整理周期在时间上属于中期整理，它的形成时间一般至少在30个交易日以上。（4）作为整理形态出现时，在股价突破后有时会出现反抽来确认突破是否有效，随后股价仍按原有趋势的方向运动。（5）股价向上突破整理形态后，矩形的上边的界线将变成支撑线；而股价向下突破整理形态后，矩形的下边界线将变成压力线。