上市公司要約收購的基本流程

日期：2023-03-10 16:00:32 來源：互聯網

(1)收購人應當向中國證監會報送要約收購報告書，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構，抄送證券交易所，通知被收購公司，并對要約收購報告書摘要做出提示性公告。收購報告書中必須確定收購的期限、收購的價格、收購所需的資金額及資金保證、收購完成后的后續計劃等重要內容。

(2)中國證監會在收到要約收購報告書后15日內未提出異議的，收購人可以公告其收購要約文件;提出異議的，收購人應當就有關事項做出修改或者補充。收購人向中國證監會報送要約收購報告書后，在發出收購要約前申請取消收購計劃的，在向中國證監會提出取消收購計劃的書面申請之日起12個月內，不得再次對同一，上市公司進行收購。收購人修改、補充的時間不計人上述期間。收購要約的有效期不得少于30日，不得超過60日;但是出現競爭要約的除外。

(3)被收購公司董事會應當在收購人發出收購要約后10日內，將被收購公司董事會報告書與獨立財務顧問的專業意見一并報送中國證監會，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構，抄送證券交易所，并予以公告。管理層進行上市公司收購的，被收購公司的獨立董事應當為公司聘請獨立財務顧問等專業機構，分析被收購公司的財務狀況，就收購要約條件是否公平合理、收購可能對公司產生的影響等事宜提出專業意見，并予以公告。財務顧問費用由被收購公司承擔。

(4)收購人如果需要在收購要約有效期限內更改收購要約條件的，必須在收購要約期滿前15日之前向中國證監會報送書面報告，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構，抄送證券交易所，通知被收購公司;經中國證監會批準后，方可執行，并予以公告;但是出現競爭要約的除外。出現競爭要約時，初始要約人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的，應當予以延長，延長后的有效期不應少于15日，不得超過最后一個競.爭要約的期滿日。

(5)擬發出競爭要約的收購人，最遲不得晚于初始要約期滿前五日向中國證監會報送要約收購報告書，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構，抄送證券交易所，通知被收購公司，并就要約收購報告書摘要做出提示性公告;中國證監會收到要約收購報告書后15日內未提出異議的，收購人可以公告其收購要約文件。

(6)預受要約的股東有權在要約期滿前撤回預受,證券登記結算機構應當根據預受要約股東的申請解除對預受要約股票的臨時保管。在收購要約有效期間，收購人應當每日在證券交易所網站上公告預受要約股份的數量以及撤回預受要約股份的數量。

(7)要約收購期滿，收購人應當按照收購要約規定的條件購買被收購公司股東預受的全部股份;預受要約股份的數量超過預定收購數量時，收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份。

(8)收購要約期滿后三個工作日內，收購人應當向中國證監會報送關于收購情況的書面報告，同時抄報上市公司所在地的中國證監會派出機構，抄送證券交易所，通知被收購公司，并予以公。

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