財務數據分析的目的是什么？

日期：2024-06-26 11:13:51 來源：互聯網

分析財務數據質量的主要步驟和內容

會計數據構成了上市公司財務報表的主體,是外部投資者據以對上市公司進行分析的數據基礎。以往我們在對上市公司進行財務分析時,通常直接對會計數據進行加工處理,而忽視了財務報表的原始數據有可能并沒有真實、準確地反映企業經營現實。根據新會計制度,上市公司的管理者在選擇會計政策時有較大的自由度。企業經理既可以利用這一自由度更好地向股東反映企業的經營狀況,也可以利用它們掩蓋經營問題,誤導投資者。

財務數據分析的目的就是評估一個企業的會計記錄是否真實地反映了其所代表的經濟活動。投資者首先要弄清哪些會計政策對企業的經營的影響最大,其次重點檢查容易出現數據不真實的會計科目,再次可以通過對企業的會計政策和會計預測進行評估,能夠知道所使用的財務報表在多大程度上扭曲了經濟現實，進而對這些扭曲進行“恢復”,為后面的財務分析提供一個真實的數據基礎。

從構成上說,利潤由主營業務收入減去銷售成本、期間費用;其他業務收人減去其他業務支出;投資收益;營業外收支;以前年度損益調整。上市公司也正是從以上各項收入與費用入手進行利潤操縱的。以下是一些經常出現不真實數據的科目也是分析財務數據質量的主要內容。

與銷售額增加相關的應收賬款的大幅增加。

這一現象可能是由于公司放寬了對賒款銷售的控制，以擴大當期的收益。銷售政策的改變可能是出于擴大市場占有率、提高存貨周轉率等原因,也可能是公司為了完成上級的考核指標(對國.有控股的公司尤其要注意)、經理層紅利獲得等原因來粉飾財務報表。不論是何種情況,公司在以后的會計期間都將面臨因客戶違約而造成的應收賬款沖銷以及下期銷售收人增幅下降的問題。

上市公司為增加本年利潤可以在本年內(一般是年末)向外銷售商品,同時私下協議于下一年以銷售退回的方式收回,從而增加本年的主營業務收人及主營業務利潤。《股份有限公司會計制度》中對銷售后退回的規定是,上期銷售退回的處理直接沖減本期銷售收入，如在資產負債表財務報告發送之前則進行報表調整。所以,只要退貨的時間安排在財務報告發送之后,公司就可以這種假銷售方式增加本年利潤。雖然這會導致下一年銷售收人的減少(沖減退回期的銷售收入),但對于具有很強短期利益要求(如限期.扭虧或10%配股限制)的公司來說,也不失為一個可行之策。

公司的報表利潤與由經營所產生的現金流量t之間的比例變化。

由公司經營活動所產生的現金流量是公司賴以生存和發展的根源。在會計政策沒有發生變化的情況下,報表利潤與經營所產生的現金流量之間應有一種相對固定的比例關系。經理人員可以通過對費用分攤計提方式的變化來影響報表利潤,但卻無法影響經營所產生的現金流量。

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