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常用现金流和营业净现金流有什么关系

日期:2024-04-30 15:27:18 来源:互联网
   常用现金流(bankers' cash flow)是一种最常用的现金计量方式,也可叫作现金收益。通常表示为税后利润(EAT)与折旧,及其他非现金科目之和。
   常用现金流=税后利润+折旧
   可以从利润表中直接得到常用现金流,而省略了资产负债表中有关项目的调整。但利润表中常常存在与现金项目无关的科目。可见,常用现金流并非真正的现金流。那么,它与营业净现金流有怎样的关系呢?常用现金流也可以用下式表示:
   常用现金流=销售收入-销售成本销售及管理费用-净利息费用-税金
   比较以上两个公式可得:
   营业净现金流=常用现金流+净利息费用-AWCR
   其中,AWCR表示公司营运资本需求的变化量。可见,只有在以下两个条件同时满足时,常用现金流才与营业净现金流相等:
   ①公司营运资本需求没有变化( AWCR=0)。
   ②净利息费用为0 (这种情况一般不会出现)。
 
  • 真正意义上的现金流管理是什么
  • 简单地运用这些普通的管理办法可能并不需要什么现金流的知识,因而它们并不是完全意义上的现金流管理,虽然这些管理方法也是现金流管理的重要组成部分。真正意义上的现金流管理是有计划地管理现金,并使其价值最大化......
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