上周A 股市场交易情绪下降。A 股日均换手率0.67%（前值0.76%）。

    日均成交量344 亿股（前值392 亿股），日均成交额3873 亿元（前值4502 亿元）。两融交易占比8.80%（前值9.47%）。主板日均主动净卖出123.19 亿元（前值净卖出65.10 亿元）；中小板日均主动净卖出52.76 亿元（前值净卖出33.78 亿元）；创业板日均主动净卖出47.98亿元（前值净卖出28.54 亿元）。股指期货持仓量方面，上证50 环比上升74.40%（前值下降20.06%），沪深300 环比上升57.46%（前值下降16.08%），中证500 环比上升80.41%（前值下降10.00%），本周解禁476.48 亿元。

    上周市场资金净流出64.53 亿元（前值净流入458.54 亿元）。流入方面：公募基金新发行98.88 亿元（前值405.18 亿元）。陆股通呈现周度净买入17.92 亿元（前值净买入135.53 亿元）。从十大活跃个股所属行业看，陆股通净买入前三的行业分别是电子元器件（11.13 亿元）、农林牧渔（2.50 亿元）、餐饮旅游（1.32 亿）；流出方面：IPO 融资规模83.84 亿元（前值34.49 亿元）；单周两融余额下降32.64 亿元（前值上升33.26 亿元）；重要股东二级市场净减持规模22.23 亿元（前值净减持31.40 亿元），净减持前三行业分别为计算机（7.08 亿元）、基础化工（5.70 亿元）、电子元器件（3.94 亿元）。

    上周主要ETF 净流入17.94 亿元（前值净流出5.59 亿元）。50/300/500/创业板ETF 分别净申购5.79 亿份、净申购0.48 亿份、净申购0.36 亿份、净赎回2.02 亿份；净流入17.42 亿元、净流入1.89 亿元、净流入1.89 亿元、净流出3.26 亿元。

    上周披露减持计划数量上升。新增上市公司披露股东拟减持计划54家，拟减持计划合计规模约61.50 亿元（前值105.01 亿元），公告的拟减持股份占流通股比例前三的股票分别为大业股份（14.11%）、中广天泽（11.92%）和迈为股份（10.79%）。上周新增上市公司拟通过集中竞价交易方式回购股票预案7 家，公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为辰欣药业（2.78%）、百洋股份（2.73%）、阳谷华泰（1.67%）。

    宏观利率边际放松。短端利率方面，公开市场操作一周净投放0 亿元（前值净投放50 亿元）；上周DR007、R007-DR007 环比上升，其中DR007 上周收于2.78%（前值2.47%），R007-DR007 上周收于0.24%（前值0.06%）。长端利率方面，上周1 年期国债利率上升，5年期、10 年期国债利率下降，其中1 年期国债收益率上周收于2.69%（前值2.66%），5 年期国债收益率上周收于3.05%（前值3.07%），10 年期国债收益率上周收于3.24%（前值3.28%）。

    风险提示：1、国内经济增速超预期下滑。2、海外市场大幅波动。