1、看好油氣裝備、快速成型應用公司。【工程機械】行業走向分化,混凝土機械在商混率提升、產品升級換代的推動下景氣持續,其它子行業在基建溫和復蘇的前提下銷量將緩慢改善,持續重點推薦龍頭中聯重科以及安徽合力。

    【石油天然氣裝備】“十二五”天然氣產業高速發展,頁巖氣第二輪探礦權招標即將啟動,看好杰瑞股份、富瑞特裝、惠博普、藍科高新。【煤化工設備】慶華集團總投資264億元的55億立方米/年煤制天然氣項目獲得國家發改委正式核準,“十二五”煤化工示范項目審批悄然起步;煤化工設備訂單預期樂觀,看好張化機、海陸重工、杭氧。

    【快速成型應用公司】制造業的新興技術,我國高端金屬部件的應用前景廣闊,看好掌握大型鑄鍛件快速成型技術的南風股份和鈦合金激光成型技術的中航重機。

    【裝備制造轉型服務業】部分質地優良的裝備制造企業從單純銷售產品發展成為提供服務和成套解決方案的綜合服務商,看好轉型進展迅速,服務業占比提升很快的杭氧、盾安、豐東、天廣消防。

    【航天軍工】估值有所降低,短期趨勢不明顯。3季度軍工股面臨的事件驅動性機會和重組預期可能較為強烈。看好:航空動力、中航電子、中航重機、西飛國際、中航精機、中航光電。

    2、投資組合及調整:調出三一、天地科技、調入中航重機大(中聯重科、航空動力、中航電子)中(杭氧股份、盾安環境、上海機電、中航重機)小(南風、高陶、中鼎、機器人、張化機、天廣)。

    3、上周報告:報告:【中聯重科】上半年凈利潤同比增22%,業績超預期,指標大幅領先同行。下調收入增速至15%,下調2012-2014EPS分別至1.22/1.34/1.51元,下調幅度約為6%,對應PE為6.7/6.1/5.4倍。維持“推薦”。【三一重工】上半年凈利潤同比-13%,業績低預期,調低全年增長目標。全年收入預計同比持平,凈利潤同比-15%,下調公司2012~2014年EPS分別至0.96、1.1、1.3元。對應PE為10.2/9.0/7.6倍。

    4、上周調研:【恒立油缸】經營較平穩,下半年業務可能有突破,短期業績壓力較大,“謹慎推薦”;【吉艾科技】新產品和測井服務潛力大,未來受益頁巖氣,“推薦”;【藍科高新】LNG球罐、油氣分離設備、石油鉆機等多種業務保障穩健增長,維持“謹慎推薦”。

    5、下周擬調研:銀河證券3D打印、快速成型產業鏈會議6、股價異動點評:三一重工上周跌12.4%,異動點評見附錄2(2);吉艾科技上周上漲8%,點評見附錄2(35);天廣消防上周漲11%,點評見附錄2(36);上周快速成型應用主題類公司異動明顯,異動點評見附錄1(17)。