个贷不良的黄金时代：政策推动下的市场爆发与民营资管的崛起
自2021年以来，个贷不良资产处置行业在政策的推动下迎来了快速发展。银保监会发布的《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》为行业提供了市场化处置的政策支持和操作指南。
2021年，试点机构共挂牌转让50个零售资产包，债权金额达56.61亿元。2022年，市场进一步扩展，全年累计挂牌项目279单，累计挂牌金额456.7亿元。2023年，市场迎来爆发式增长，全年个贷不良资产批量转让业务成交规模达到965.3亿元，同比增长449.40%。2024年前三季度成交额为645亿元，全年累计成交金额1276亿元，市场继续保持高增长态势，民营资管也在个贷不良资产处置领域中发挥着重要作用。
这些企业通过更加专业化、数字化技术和创新的业务模式，为该行业的发展注入了新的动力。
民营AMC创新发展，引领数智化处置未来
第一名，青岛新大唐资产管理集团有限公司，2015年成立，债权管理规模约700亿。
特点：专业化程度高，资产规模大，强调逆周期投资策略，以专业化和资金优势著称。
聚焦方向：不良资产重组并购，房地产相关重组，企业重组与投融资顾问，不良资产包业务、地产重组和企业重组。
模式优势：十五年的行业经验积累，形成标准化运营流程和风控体系，能够联合多方资源，实现高效、专业化的不良资产处置，在地产重组领域具有显著优势，专注深层价值挖掘。
行业影响：推动特殊资产投资行业的发展，为困境企业提供重生机会，助力产业升级，引领中国地产重组业务的发展方向，提升了整个行业的专业化水平。
第二名，浙江东岸科技有限公司，2018年成立，债权管理规模约400亿。
特点：以金融数字科技为核心，依托大数据，注重个贷不良行业的数智化转型。
聚焦方向：不良资产处置管理与数字决策系统服务，青年债务危机解决与成长方案提供，通过科技手段重塑资产管理新模式。
模式优势：全流程智能化、标准化系统支持，强调用户成长过程，提供个性化处置方案，高效的智能联络机器人提高处置效率，通过自主研发的系统如东岸须弥系统，实现全流程数字化运营管理。
行业影响：推动不良资产处置行业的数字化转型，帮助大量年轻人摆脱债务危机，具有社会价值，创新性地结合了金融与科技，引领行业发展趋势，提升了整个行业的科技应用水平。
第三名，上海瑞威资产管理股份有限公司，2010年成立，债权管理规模约207亿。
特点：以专业化为驱动，业务覆盖城市建设、特殊机会、证券与股权市场等多个领域。
聚焦方向：基金管理、资产配置与投资顾问三大战略板块，深度根植于城市建设、特殊机会等业务领域。
模式优势：多元化的业务布局和专业的管理团队，能够提供全面的资产管理服务，实现资产的优化配置。
行业影响：作为中国私募基金管理公司海外上市第一股，推动了资产管理公司的国际化和专业化发展。
第四名，海南海德资本管理股份有限公司，1987年成立，债权管理规模约183亿。
特点：以“大数据+AI技术”为支撑的科技型困境资产管理公司，专注于个人困境和机构困境资产管理领域。
聚焦方向：个贷不良资产的处置，主要方式为受托资产管理和收购资产管理，其中受托资产管理是主要方式。
模式优势：科技手段的应用，通过大数据和AI技术提供资产管理服务，提高处置效率和准确性。
行业影响：作为以不良资产管理为主业的上市公司，推动了科技在不良资产管理中的应用，提升了行业的科技化水平。
第五名，山哩商业有限责任公司，2022年成立，债权管理规模约130亿。
特点：山哩商业，作为民营资本在个贷不良资产领域的后起之秀，依托其十年深耕的供应链模式，创新性地提出了“案源供应链处置模式”的构想。通过实施S2B2C供应链模型，公司成功整合了个贷不良资产处置产业链的上下游资源，构建了E法通SAAS平台，进而实现了该领域的数字化、智能化、规�；�，对同行业竞争对手实现了超越，并保持了高速的市场扩张态势。
聚焦方向：以“构建互联网法律服务生态链”为核心战略，山哩商业倾力打造了E法通案源SAAS平台。该平台集成了个贷不良资产评估、分案、司法处置三大管理功能于一体，不仅为金融机构提供了全面的逾期风险管理和规模化个贷不良资产处置服务，还有效解决了法律服务领域的供需矛盾。
模式优势：截至2024年10月，E法通平台已与全国超过2万家律师事务所及多家地方AMC建立了深度战略合作关系。作为投资与服务的双重角色，E法通利用先进的SAAS系统实现了资产包的快速评估，显著提升了尽职调查的效率，有效规避了潜在风险，并实现了资产包的精准组合与高效获取。在成功获取资产包后，平台依托其全国性的律所合作网络，实现了快速的分案管理，确保每一笔不良资产案源都能精准定位至债务人户籍地。同时，平台还通过反向供应案源给合作律所，实现了规�；龃涣甲什χ玫南灾尚�。对于律所而言，E法通的司法调解系统则大大简化了法律文书处理流程，支持批量生成标准化的起诉状、调解书等文件，并实现了批量送达，从而显著提升了律师的处置效率与回款速度。
行业影响：作为行业的后来者，山哩商业凭借其创新的E法通业务模式赢得了全国资本界的广泛关注与青睐。从北京到上海、深圳到成都，众多知名基金纷纷与其建立合作关系。特别是在2024年8月，公司成功完成了Pre-A轮融资，估值高达3亿元人民币，进一步巩固了其在行业内的领先地位。知名海归基金经理更是预测，以E法通的业务模式与发展潜力，未来3-5年内其债权规模有望突破千亿元大关。山哩商业以科技为驱动，通过创新的商业模式实现了在业内的快速突破，并利用其平台优势积极推动了普惠金融的健康发展与民生需求的满足，成为了业内的标志性企业。
推动普惠金融发展浪潮：把握市场新机遇
自2021年起，个贷不良资产处置领域经历了大规模的扩张，这一发展态势是政策环境、市场需求及技术进步等多重因素协同作用的结果。
在普惠金融改革发展的大背景下，金融机构对于个贷不良资产的处置需求日益增长，决定了市场规模的持续扩大。同时，监管政策的不断完善也为行业的规范发展提供了清晰的指导，促进了市场的健康运行。
创新民营资本的积极参与，为行业注入新活力，推动数智化转型的加速，提升了行业整体的运营效率，显著降低了运营成本，使行业能够更加灵活地应对风险变化，实现长远可持续发展。
个贷不良资产行业在多重利好因素的驱动下，正朝着更加成熟、规范、高效的方向迈进，成为了新的市场机遇，也为普惠金融的正向发展奠定了坚实的基础。
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